Il fondo greco Tollerton (gestito da Olympia Development) e il socio islandese Novator, azionisti di P4, operatore tlc mobile polacco, hanno dato mandato a Bank of America Merrill Lynch e UBS per gestire il processo di vendita della società (si veda Reuters). Lo scorso febbraio Reuters aveva riferito che gli azionisti stavano studiano la quotazione della società. L’acquisizione di P4, che in Polonia è nota sotto il brand “Play”, potrebbe essere trattata intorno ai 2,6 miliardi di euro. Il prezzo più alto potrebbe essere offerto dalla francese Orange o dalla tedesca Deutsche Telekom ma pare improbabile l’ottenimento dell’autorizzazione dall’ufficio antitrust polacco. Candidati di cui si parla per la possibile acquisizione sono quindi tutti fondi: KKR, Blackstone, Cinven, Advent e CVC. Tollerton, controllato dal businessman greco Panos Germanos detiene il 50,3% del capitale, con il restante 49,7% nelle mani di Novator, guidato dall’islandese Thor Bjorgolfsson. I due avevano acquisito il controllo nel 2008 e nel 2013 avevano deciso di posporre un possibile listing a Varsavia preferendo accendere al credito per 900 milioni di euro.
Kinderhook Industries ha raccolto 748.5 milioni di dollari per il suo Kinderhook Capital Fund V. L’ammontare include gli investimenti nel fondo parallelo Kinderhook Capital Fund V-B. (si veda PeHub) In assenza di commenti diretti, non è ancora chiaro se questo rappresenti il closing finale della raccolta. Il fondo precedente di Kinderhook aveva chiuso nel luglio 2014 sopra le attese a 500 milioni di dollari. Il fondo IV, ancora nel periodo che subisce in pieno l’effetto J curve, stando al Montana Board of Investments, alla fine del 2015 aveva generato un Irr negativo pari al 15,35 % netto e un multiplo sul capitale pari allo 0,9. Con più di 1,25 miliardi di dollari di capitale “committed”, Kinderhook guarda a società per le quail la transazione stia tra I 25 e I 200 milioni di dollari nei seguenti settori: insurance, healthcare, light manufacturing, automotive aftermarket, food, retail e travel. Le transazioni più recenti sono Flat Top Grill (come add on di Mogolian Grill), Roquemore Holdings (come add on di Primeritus Financial Service) e VitreosHealth. Fondata nel 2003 da partner con esperienza nell’acquisizione di società mid market, Kinderhook ha appunto vinto nel 2015 il “Middle market Buyout deal of the year award” per il suo investimento in Tectum Holdings la cui maggioranza era stata ceduta a TA Associates con un ritorno pari a 23 volte il capitale investito.
Thoma Bravo comprerà Elemica, leading network per la supply chain, per i processi industriali. I dettagli finanziari non sono stati rivelati. La transazione aumenterà le capacità di Elemica disponendo di maggiori risorse per soluzioni innovative che riducano i tempi di consegna migliorando il risultato di bilancio dei clienti (scarica qui il comunicato stampa). Kirkland & Ellis è stato advisor legale di Thoma Bravo con Houlihan Lokey che è stato advisor finanziario. Elemica è leader nella ottimizzazione della supplychain andando a sostituire processi manuali e complessi con altri più efficienti. Lo scopo nei confronti dei clienti è la riduzione dei costi, la semplificazione dei processi e la riduzione dei tempi dei processi aziendali.