Santander ha raggiunto un accordo per il riacquisto del 50% di Santander Asset Management da Warburg Pincus e General Atlantic e con gli stessi due operatori di private equity sta studiando diverse alternative, ipo compresa, per la vendita della sua quota del 50% in Allfunds Bank (si veda Reuters).
L’altro 50% di Allfunds, piattaforma distributiva multimanager di prodotti di asset management rivolta a investitori istituzionali, è in mano a Intesa Sanpaolo, tramite la controllata Eurizon Capital sgr, che a sua volta ieri ha confermato di voler disinvestire (scarica qui il comunicato stampa), dopo voci che si rincorrevano da qualche giorno.
A essere interessati all’operazione, però, non sono soltanto Warburg Pincus e General Atlantic, ma parecchi altri fondi di private equity. In particolare si fa il nome di Advent International e di Bain Capital, gli stessi che in Italia controllano Icnpi, insieme a Clessidra. Ma circolano anche i nomi di Cinven, Permira, BC Partners e Hellman & Friedman.
Ad Allfunds Bank cui fanno capo masse gestite totali per 215 miliardi di euro e viene valutata circa 2 miliardi di euro (qui il bilancio consolidato 2015). Gli analisti calcolano che la plusvalenza per Intesa Sanpaolo nella cessione della sua quota a questi prezzi sarebbe di circa 850 milioni (si veda MF Milano Finanza).