Un leveraged loan in euro erogato a supporto di operazioni di leveraged buyout da parte di private equity a 5-7 anni paga un rendimento a scadenza del 4,09% (in lievissimo ribasso dal 4,11% di una settimana fa), contro circa il 5,1% un anno fa, e da inizio anno ha pagato agli investitori un total return dell’1,32% (dopo aver pagato un total return del 5,88% nel 2016). Il dato emerge dal Ver Capital Leveraged Loan Idex, un indice che Ver Capital sgr ha studiato appositamente per BeBeez e che viene aggiornato ogni settimana, accessibile dalla pagina LBO index nella sezione dedicata al private debt.
L’indice si compone di 44 diversi loan (tutti in bonis, senior secured con rating medio B+) ben diversificate da un punto di vista settoriale, come evidenziato nell’information memorandum.
Il loan che ha segnato la migliore performance in termini di total return da inizio anno la scorsa settimana è stato quello di HotelBeds (+0,68%), operatore spagnolo leader mondiale nella prenotazione B2B di stanze d’albergo, che lo scorso aprile il tour operator TUI ha venduto ai fondi Cinven e Canada Pension Plan Investment Board per 1,165 miliardi di euro.
La peggiore performance, è stata invece, quella del loan di Keurig Green Mountain (-0,07%), il gruppo di beverage delistato da Wall Street a inizio 2016 per 13,9 miliardi di dollari da JAB Holding Company, il veicolo di investimento della famiglia tedesca Reimann, che ha ereditato il gruppo specializzato in beni di consumo Joh. A. Benckiser. Il tutto contro una performance media in termini di total return dello 0,15% nella settimana per l’intero portafoglio.