Sono in negoziazione dallo scorso 14 agosto sull’ExtraMot Pro 5 milioni di euro di minibond di Eurotranciatura spa (scarica qui l’avviso di Borsa). I titoli sono di tipo senior con struttura amortizing (cioé con rimborso rateale del capitale), hanno scadenza agosto 2019 e pagano una cedola del 5%.
Eurotranciatura opera nel settore dell’elettromeccanica produce e distribuisce lamierini magnetici tranciati per motori e generatori elettrici. L’azienda opera con oltre 400 clienti attivi e l’80% del fatturato è generato su mercati esteri. La società è posseduta al 100% da Euro Group, una holding industriale focalizzata e specializzata nello stesso settore, che a sua volta fa capo alle quattro famiglie fondatrici tramite la holding EMS Euromanagement spa.
La società ha chiuso il 2013 con 175.5 milioni di euro di ricavi, un margine operativo di 4,2 milioni e un indebitamento netto di 62 milioni (scarica qui il bilancio 2013).
Il Documento di ammissione alla quotazione precisa che MPS Capital Service ricopre il ruolo di arranger dell’operazione e di advisor del sottoscrittore, senza però precisare chi sia quest’ultimo (scarica qui il documento di ammissione). Il documento, inoltre, spiega che “i fondi derivanti dall’emissione delle obbligazioni verranno utilizzati dall’emittente per l’apertura del nuovo plant in Polonia (o altro paese in Est Europa), per l’incremento del volume d’affari nel mercato americano, per l’inizio dell’attività produttiva nel mercato russo. Nello specifico la controllata americana è stata costituita nel 2014 e il management ritiene che abbia delle potenzialità di mercato molto importanti; saranno pertanto necessari investimenti volti incrementare la struttura organizzativa, commerciale e conseguentemente produttiva del plant americano”.