Scadono domani i termini per presentare le offerte non vincolanti per Balconi, il gruppo produttore di dolci e merendine controllato all’80,2% dal fondo Clessidra e per il resto partecipato dall’omonima famiglia fondatrice. A gestire il processo di vendita è Mediobanca, che aveva ricevuto anche il mandato per esplorare la possibilità di un’ipo, ma dati gli attuali chiari di luna sui mercati la via della cessione è risultata la più ragionevole e veloce.
Sul tavolo dell’advisor sono già arrivate parecchie offerte e in particolare Il Messaggero riferisce di quelle dei fondi Pai Partners, Ardian, L Capital, Investcorp e BC Partners.
Balconi viene valutata circa 250 milioni di euro, cioé 9 volte l’ebitda atteso per il 2014 che è visto attorno ai 26 milioni di euro (dai 15,5 milioni del 2013), per un fatturato di 150 milioni (da 130 milioni). Mediobanca è pronta anche a fornire il finanziamento all’acquirente per un valore pari al 40% dell’enterprise value.
Clessidra è entrata nel capitale di Balconi nel 2011 con l’obiettivo di creare un polo dolciario, Nella primavera del 2013 Balconi ha acquisito Baroni (si veda altro articolo di BeBeez), produttore di wafer e biscotti.