Armònia Italy fund, gestito da Armonia sgr, ha comprato il 68,5% di Estendo, tra i più importanti operatori italiani specializzati nella fornitura di servizi post-vendita per grandi e piccoli elettrodomestici. Il 30% resterà in capo alla Sbs della famiglia Storti e l’1,5% all’amministratore delegato Andrea Fortis (scarica qui il comunicato stampa).
L’operazione, il cui closing è previsto entro il prossimo giugno, è basata su una valorizzazione della società nell’ordine dei 50 milioni di euro, tenuto conto che Estendo, con sede a Miasino (Novara), ha chiuso il 2017 con circa 25 milioni di euro di ricavi, con una crescita media annua di circa il 20% nell’ultimo triennio ed elevata marginalità.
Estendo è il più importante operatore italiano specializzato nella fornitura di servizi post-vendita, in particolare di estensione di assistenza, per grandi e piccoli elettrodomestici, televisori ed apparecchi elettronici, con oltre 4 milioni di contratti venduti.
L’operazione è stata finanziata da un mix di mezzi propri e in parte attraverso il ricorso a un finanziamento organizzato e concesso da un pool di banche formato da Credit Agricole Italia, che ha agito anche da banca agente, Unicredit e Credito Valtellinese.
Sbs ed Estendo sono state assistite in tutte le fasi del processo di investimento dall’advisor finanziario Mit.Fin spa e per gli aspetti legali dallo Studio Scorcelli, Rosa & Partners. Armònia, invece, è stata assistita da Roland Berger per gli aspetti di business, Kpmg per gli aspetti contabili e dallo studio Gatti Pavesi Bianchi e da Acp Tax per gli aspetti legali e fiscali. Le banche finanziatrici, infine, sono state assistite dallo studio legale Simmons & Simmons di Milano.