AllSystem comprerà Ivri e nascerà un campione nazionale nel settore della security con circa 400 milioni di fatturato aggregato e oltre 6 mila dipendenti (scarica qui il comunicato stampa). Tecnicamente a comprare sarà un veicolo che fa capo a Vincenzo Serrani, che controlla AllSystem, affiancato da Private Equity Partners. Ivri è stato assistito nell’operazione dall’advisor finanziario Capitalink e dall’advisor legale Professor Alberto Stagno d’Alcontres. L’acquirente, è stato invece assistito da CBA.
AllSystem ha chiuso il 2017 con 98 milioni di euro di ricavi netti, un ebitda di 11 milioni e un debito finanziario netto di 48 milioni.
Ivri è oggi controllata da BIKS Group, che a sua volta fa capo alla famiglia Basile, che l’aveva comprata nel febbraio 2014 per 65 milioni di euro dal fondo 21 Investimenti, d’accordo con le banche finanziatrici (si veda qui altro articolo di BeBeez). Ivri versava in pesante crisi da anni e ha ritrovato l’equilibrio finanziario grazie a BIKS, cui fanno capo anche i vigilantes di Ksm, Sicurtransport, Sicurcenter, Saetta Trasporti e Argo. Nel novembre 2015 BIKS ha poi sottoscritto un aumento di capitale da 50-60 milioni, con il supporto di Unicredit e dell’allora Banca Popolare di Milano (si veda altro articolo di BeBeez). Il Gruppo Basile cederà solo Ivri, mentre manterrà il controllo delle proprie risorse nelle attività di vigilanza e di trasporto nel Sud Italia e in Sicilia. Nel 2017 Ivri aveva registrato ricavi per 240 milioni, un ebitda di 8,7 milioni e un debito finanziario netto di 60 milioni.
Lo scorso febbraio si era parlato di una possibile aggregazione nel settore della vigilanza, facilitata dal fondo FSI Mid-Market Growth Equity, che avrebbe potuto coinvolgere non solo AllSystem e Ivrai, ma anche Battistolli (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione immaginata prevedeva prima la fusione tra All System e Battistolli, con contestuale ingresso nel capitale della nuova realtà da parte del fondo FSI Mid‐Market Growth Equity con un apporto di risorse fresche, e poi l’acquisizione del gruppo Ivri. Secondo quanto risulta a BeBeez, ora l’ipotesi di un coinvolgimento del FSI è del tutto tramontata, anche in prospettiva.