Alcea spa (Azienda Lombarda Colori e Affini), società specializzata nella produzione i vernici per l’industria del metallo e del legno e delle costruzioni, ha chiusoun’operazione di direct lending da 2 milioni di euro che le sono stati erogati dal fondo di private debt gestito da Hedge Invest sgr con la consulenza di CrescItalia Holding.
Il finanziamento è di tipo senior unsecured, una durata di 5 anni e un piano di rimborso su base trimestrale. L’operazione prevede inoltre la possibilità di effettuare una seconda tranche di 1 milione di euro al soddisfacimento di alcune condizioni. Banca Finint ha agito come arranger dell’operazione, mentre lo Studio Rinaldi ha assistito Alcea in qualità di advisor finanziario e nella predisposizione del business plan.
Fondata nel 1932 dalla famiglia Parodi, che tuttora la controlla, e guidata dall’amministratore unico Carlo Parodi, si è sviluppata negli anni anche a seguito di numerose acquisizioni. Alcea produce nello stabilimento di Senago (Milano) e nei siti delle sue controllate in Francia (Tournus) e in Polonia (Tychy).
Alcea nel 2013 era entrata in procedura di concordato in continuità aziendale ex art. 186-bis l.f., omologata nel 2014 e superata con successo, avviando un solido processo di risanamento, concluso con l’archiviazione del fascicolo da parte del Tribunale di Milano nel febbraio 2017. Nell’ambito del concordato, nel febbraio 2014 la società aveva ceduto Mpm, marchio storico dei prodotti chimici protettivi per l’industria, allora con 10 milioni di euro di ricavi. A comprare era stata Mixer srl, newco controllata al 70% dal veicolo di private equity di diritto lussemburghese Open Mind Investment Sicar e per il 30% da Francesco Stella, già titolare di Mpm prima dell’ingresso del gruppo Alcea nel capitale (si veda altro articolo di BeBeez).
Alcea ha poi chiuso il 2017 con circa 34,5 milioni di euro di ricavi, un ebitda di 3 milioni, un utile netto di 2,2 milioni e una posizione finanziaria netta positiva per 945 mila euro, a fronte di un patrimonio netto di 16,4 milioni. I proventi del finanziamento sono destinati a sostenere le strategie di crescita della società basate su una maggiore penetrazione dei mercati esteri e sullo sviluppo di nuovi prodotti a elevata specializzazione.
La famiglia Parodi è anche azionista di riferimento di Pulverit spa, primaria azienda italiana di produzione di vernici in polvere, di dimensioni simili a quelle di Alcea. Alcea e Pulverit insieme sono la principale realtà italiana nel mercato delle vernici industriali per metallo. Il gruppo fattura 80 milioni di euro con 310 dipendenti.