EVA Renewable Assets spa (EVA spa), controllante di 11 società di progetto aventi un portfolio di 22 impianti fotovoltaici e 8 impianti idroelettrici per una capacità complessiva di circa 32 MWp, ha emesso un prestito obbligazionario garantito che sarà quotato al Third Market della Borsa di Vienna (si veda qui il comunicato stampa).
Le risorse raccolte serviranno per finanziare la crescita e il consolidamento in Italia e all’estero della controllante Eva Energie Valsabbia, attiva nel settore delle energie rinnovabili
Si tratta di una delle prime operazioni di indebitamento mezzanine del settore energia, dato che non prevede il rifinanziamento dell’indebitamento esistente in capo alle società di progetto.
Il bond, che era stato emesso nel luglio 2018, è da 26 milioni di euro, paga una cedola del 5,9%, scade il 31 dicembre 2029 ed è identificato dall’Isin IT0005340598 (si veda la scheda strumento).
Legance ha assistito UniCredit e i sottoscrittori del nuovo bond ai fini delle attività di strutturazione, due diligence e documentazione finanziaria, mentre lo Studio Negri-Clementi ha assistito l’emittente e le altre società del gruppo coinvolte nella negoziazione della documentazione finanziaria. Securitisation Services ha agito quale rappresentante dei portatori dei titoli, security agent e calculation agent e Banca Finanziaria Internazionale ha agito quale paying agent. Il dott. Giammatteo Rizzonelli ha curato gli adempimenti notarili.
Eva Energie Valsabbia è un’azienda attiva dal 2001 nel mondo delle energie rinnovabili specializzandosi nella progettazione e realizzazione di centrali idroelettriche e fotovoltaiche sul territorio nazionale. Ha sede a Gavardo, nel bresciano, e conta 71 dipendenti. Attualmente detiene un portafoglio produttivo di 28 centrali per una potenza di oltre 32,0 MW di potenza installata. Dal 2015 Eva si rivolge sia ai clienti privati sia alle PA italiane proponendo loro in modo integrato i seguenti servizi energetici: generazione energetica on-site da impianti fotovoltaici; consulenza ed interventi per l’efficienza energetica degli edifici e dei cicli produttivi; fornitura di energia da fonti rinnovabili.
Nel luglio del 2017 Eva ha acquisito per 4,5 milioni di euro il controllo del capitale della società californiana californiana
Alternative Energy Systems Consulting Inc. (AESC), basata a San Diego e dedicata ai servizi energetici innovativi (produzione distribuita, efficientamento energetico, energie rinnovabili, mobilità elettrica, smart grid etc) verso i privati e verso le principali utilities ed authorities pubbliche californiane. L’operazione era stata condotta attraverso una newco che è stata capitalizzata per il 49% da Simest con 2 milioni di euro e con un finanziamento di altri 2 milioni erogato da Intesa Sanpaolo e garantito da SACE (si veda
qui il comunicato stampa di allora). Eva ha chiuso il 2017 con ricavi per 13 milioni di euro, un ebitda negativo di 2,5 milioni e un debito netto di 51,72 milioni (si veda
qui l’analisi Leanus, una volta registrati gratuitamente).