Rekeep spa (ex Manutencoop Facility Management spa), capofila del principale gruppo italiano attivo nell’integrated facility management, ha firmato un accordo per acquisire per 18,3 milioni di euro l’80% del capitale di Naprzod, azienda che opera in Polonia nel settore del facility management in ambito sanitario. A vendere è la holding a cui fanno riferimento i quattro soci fondatori. Radoslaw Maraszek, attuale ceo di Naprzod, manterrà la sua carica, insieme a una partecipazione pari al 20% della società (si veda qui il comunicato stampa).
Il pagamento avverrà in parte cash (per 10,1 milioni) al closing previsto entro la fine di ottobre, e per il resto (8,2 milioni) dopo 12 mesi dal perfezionamento dell’operazione. Naprzod ha registrato un fatturato consolidato di circa 92 milioni di euro nell’esercizio 2018, con un tasso di crescita annuo composto dei ricavi del 28% nel triennio 2015-2018, con un ebitda di 6,3 milioni, e può contare su circa 8 mila dipendenti.
Nell’ambito dell’operazione Rekeep è stata assistita da Vitale & Co. e Trigon in qualità di financial advisor, e dagli studi Gatti Pavesi Bianchi e Wolf Theiss in qualità di advisor legali. Hanno, inoltre, assistito la Società Latham & Watkins per gli aspetti di financing dell’operazione, EY per la due diligence finanziaria, Facchini, Rossi e Michelutti per gli aspetti fiscali, e Bain & Company per la due diligence commerciale.
L’acquisizione segue quella dello scorso luglio dell’80% del capitale di Emmetek srl, società specializzata nella progettazione, prefabbricazione e installazione di stazioni di pompaggio, riserve idriche antincendio, reti idranti e impianti di spegnimento, oltre che nella manutenzione ordinaria e straordinaria di impianti di spegnimento con varie tipologie di estinguente e gruppi pompe. L’acquisizione è stata condotta tramite la controllata Sicura spa (si veda qui il comunicato stampa). Con sede operativa a Ferrara, Emmetek al 31 dicembre 2018 ha registrato un fatturato consolidato pari a 3,7 milioni e un ebitda di un milione di euro. A seguito dell’operazione, Massimiliano Trombini, precedentemente socio unico di Emmetek, è rimasto titolare del 20% del capitale della società, continuando, inoltre, a ricoprire la carica di amministratore delegato, mentre Lamberto Cuppini, attuale ad di Sicura spa, ha assunto il ruolo di presidente.
Con sede a Zola Predosa (Bologna) e guidata dal presidente e amministratore delegato Giuliano Di Bernardo, Rekeep ha cambiato nome da Manutencoop Facility Management spa nel luglio 2018 (si veda altro articolo di BeBeez), contestualmente alla fusione inversa per incorporazione della controllante CMF spa nella società specializzata in facility management. CMF spa era l’emittente del prestito obbligazionario da 360 milioni di euro con cedola 9% a scadenza 2022 quotato oggi all’ExtraMot Pro3. Il prestito, quindi, da allora risulta emesso da Rekeep spa.
Quell’operazione aveva sancito il completamento del nuovo assetto societario, che dall’ottobre 2017 vede Manutencoop Società Cooperativa quale unica azionista di Rekeep, con il 100% del capitale sociale, dopo l’acquisto del 33,2% del capitale dagli azionisti di minoranza, cioé Private Equity Partners sgr, 21 Investimenti sgr, MPVenture sgr, Sviluppo Imprese Centro Italia sgr, NEIP II, DeA Capital Alternative Funds (ex IDeA Capital Funds sgr) e Cooperare spa, Unipol Banca e Mediobanca.
Al 30 giugno 2019, il Gruppo Rekeep ha registrato ricavi per 490,1 milioni di euro (+5,1% dai 466,3 milioni di euro del primo semestre 2018), un ebtida normalizzato di a 57,1 milioni (+ 2,1%) e un indebitamento finanziario netto di 328,3 milioni di euro (da 347,9 milioni a fine 2018) (si veda qui il comunicato stampa). Rekeep aveva invece chiuso il bilancio consolidato 2018 con 949,9 milioni di ricavi (+3,5%) e 101,3 milioni di ebitda (+1%) (si veda qui il comunicato stampa).
(Articolo modificato giovedì 26 settembre alle ore 17.20. Si precisa che la ex IDeA Capital Funds sgr oggi ha preso il nome di DeA Capital Alternative Funds)