Banca d’Italia ha autorizzato nei giorni scorsi il primo Eltif (European Long Term Investment Fund di Hedge Invest sgr, sviluppato in partnership con Algebris. Lo riferisce Il Sole 24 Ore, secondo cui il nuovo fondo ha una raccolta target di 200 milioni di euro e sarà gestito da Algebris Investments tramite un team guidato da Luca Mori. Il nuovo Eltif, che sarà collocato a breve, investirà in piccole e medie imprese italiane, quotate o quotande, con capitalizzazione inferiore a 500 milioni, con un orizzonte temporale di investimento medio-lungo.
Il lancio dell’Eltif da parte di Hedge Invest e Algebris si inserisce in un trend sempre più solido che vede gli asset manager tradizionali e le private bank offrire ai propri clienti private prodotti di investimento alternativi, con rendimenti più alti di quelli degli asset tradizionali. Unicredit Private Banking dal febbraio scorso sta collocando il suo primo Eltif, creato con Amundi sgr (si veda altro articolo di BeBeez). La banca continuerà a rafforzare l’offerta di questi prodotti in collaborazione con Cordusio sim, l’unità di wealth management di Unicredit che gestisce i patrimoni di clienti super-affluent (con patrimoni di almeno 5 milioni di euro), che nel marzo 2019 aveva lanciato con Muzinich & Co il Firstlight Middle Market Eltif (si veda altro articolo di BeBeez). Banca Generali sta studiando il suo Eltif, che punta a lanciare questo mese, così come ha dichiarato nel gennaio scorso Andrea Ragaini, vice direttore generale del Wealth Management di Banca Generali (si veda altro articolo di BeBeez). Quest’anno dovrebbe lanciare anche Kairos il suo primo Eltif, battezzato Renaissance Eltif – Kairos Alternative Investment Sicav Renaissance Eltif (si veda altro articolo di BeBeez). Nel gennaio scorso, Bnl Bnp Paribas Private Banking e Wealth Management ha siglato un accordo con BlackRock per distribuire alla clientela il fondo BlackRock Private Equity Opportunities ELTIF, che effettua investimenti diretti in società non quotate, per la maggior parte europee, in partnership con altri gestori internazionali di private equity (si veda altro articolo di BeBeez). Un accordo simile è stato siglato a fine gennaio anche Cassa Lombarda per distribuire lo stesso Eltif ai suoi clienti (si veda altro articolo di BeBeez). Nel dicembre 2019 FAI-Mercati Privati Europei, il secondo fondo per clienti private di Fideuram Alternative Investments, ha raccolto quasi 350 milioni di euro, portando la piattaforma Mercati Privati Europei di Fideuram a superare 1,2 miliardi di raccolta complessiva (si veda altro articolo di BeBeez).
Un lungo approfondimento sul tema dei private market per clientela private si trova nel libro edito da EdiBeez, Private Capital. Esperienze e soluzioni. Ecco perché la finanza alternativa funziona, a firma di Stefania Peveraro, direttore di BeBeez, e pubblicato nell’autunno 2019. Il tema è stato ampiamente dibattuto in occasione di un convegno organizzato da BeBeez nella sede di Milano Finanza su investimenti alternativi e mondo private e che non a caso ha avuto il patrocinio dell’Associazione Italiana Private Banking (AIPB).
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