La società di private equity statunitense Warburg Pincus aumenterà la propria partecipazione nel gestore di fondi immobiliari asiatici ARA Asset Management al 48,7% dal 30,7%, per capitalizzare l’interesse crescente degli investitori in fondi immobiliari (si veda qui Reuters). “Non vediamo l’ora di sfruttare la nostra solida base di capitale per aiutare l’azienda a diventare la più grande piattaforma di gestione di fondi immobiliari in Asia Pacifico e una delle più grandi a livello globale”, ha dichiarato Jeffrey Perlman, capo del sud-est asiatico a Warburg Pincus. ARA ha dichiarato che le attività lorde in gestione sono cresciute a 88 miliardi di dollari di Singapore (62 miliardi di dollari Usa) alla fine del 2019, quando la società è stata delistata dalla borsa di Singapore dal cofondatore di ARA, John Lim, e Warburg Pincus, per un valore di 1,8 miliardi di dollari. ARA gestisce 19 fondi di investimento immobiliari pubblici e privati e oltre 100 fondi privati. Fin dal suo delisting, ha acquisito quote in piattaforme immobiliari in Giappone, Australia, Europa e Stati Uniti.
Europa Capital e il danese Keystone Investment Management, con sede a Copenaghen, si è assicurato 150 unità abitative nell’area di Amager a Copenaghen, in Danimarca (si veda qui il comunicato stampa). Il progetto è stato acquisito dallo sviluppatore danese, Gefion Group. Lo sviluppo, che comprende 150 unità di noleggio in tre edifici, sarà consegnato in tre fasi tra ottobre 2020 e marzo 2021. Situato nella regione Øresund di Copenaghen, l’alloggio sarà in prossimità dei servizi locali pur essendo a breve distanza dal centro città e dall’aeroporto di Copenaghen. Europa Capital ha stabilito una strategia di reddito diversificata di base con investimenti di seed dal suo principale azionista, Mitsubishi Estate, lo scorso anno e da allora ha aumentato la sua attenzione su questa area di mercato. Al completamento di queste proprietà, Europa Capital avrà investito oltre 340 milioni di euro nella strategia, in un portafoglio che ha generato un reddito annuo lordo di locazione di circa 18 milioni. Il portafoglio comprende anche otto attività logistiche nel corridoio logistico principale dei Paesi Bassi tra il porto di Rotterdam e Venlo al confine olandese e tedesco e due edifici per uffici a Parigi e Monaco, che ora sono stati gestiti a piena occupazione. La logistica basata sul commercio elettronico rimane la strategia chiave per le ambizioni elevate del veicolo, fornendo agli investitori istituzionali globali un’esposizione ai settori e alle economie più resilienti d’Europa. Dal 2012, Europa Capital ha acquisito, per conto di una gamma di prodotti di investimento, un totale di 7.000 posti letto in mercati residenziali e studenteschi in tutta Europa, per un totale di circa 1,2 miliardi di euro di investimenti.
Legal & General, per conto del suo fondo BMW (UK), ha completato la vendita di 36-46 St John’s Road, Clapham Junction, una delle principali attività retail di Londra, per 25 milioni di sterline (si veda qui Europe-re). Venduta fuori mercato a un fondo pensione, il prezzo che riflette un rendimento netto iniziale del 3,99%. La proprietà comprende una galleria con negozi al dettaglio tra i quali spicca come inquilino d’attrazione Waitrose, che incide per il 66% delle entrate. Rob Codling, gestore del fondo Legal & General, ha commentato: “Davanti a una grande incertezza relativa a Covid-19, il prezzo concordato ha rappresentato un’opportunità eccezionale per il fondo in un mercato al dettaglio generalmente sfidante. La vendita dimostra che, nell’attuale contesto, la vendita al dettaglio non può essere vista come un unico settore, con alcuni elementi – come i negozi di alimentari – che continuano a generare un notevole interesse. A seguito della vendita e in linea con la propria strategia di gestione patrimoniale, il fondo punterà ora a reinvestire i profitti nella ulteriore diversificazione del proprio portafoglio in settori che accrescono ulteriormente la performance futura”. Nell’ambito di questa strategia, il fondo ha recentemente segnato il completamento di One Victoria Street a Windsor, un edificio per uffici di grado A incentrato sul benessere di 44.000 piedi² con un giardino interno per il benessere e il relax, una terrazza sul tetto e uno spazio di intrattenimento. Proprietà in partnership paritetica con l’ammiraglia UK Property Fund di L&G, gli appaltatori Bowmer + Kirkland dovrebbero completare la costruzione dell’edificio nel novembre 2020.
KKR ha annunciato l’acquisizione di una quota di maggioranza di Etche France dal gruppo BMF e dai suoi co-fondatori (si veda qui business-immo).L’investimento in Etche France è stato effettuato da KKR attraverso un fondo immobiliare europeo. Etche è una società immobiliare privata che possiede e gestisce un portafoglio di circa 120 attività in tutta la Francia, per un valore di circa 400 milioni di euro, nei settori della logistica, dell’industria leggera e degli uffici. È stato creato nel 2010 da Jean-Pierre Raynal e Léon Baruc. Attraverso questa operazione, KKR mira ad aumentare la sua presenza nel settore immobiliare e la sua capacità di operare in Francia, concentrandosi in particolare sulla promozione della crescita nel settore dell’industria e della logistica (I&L). Negli ultimi 24 mesi, la società ha acquisito circa 800.000 m² di spazio I&L in Francia, Paesi Bassi, Italia, Spagna e Irlanda. “KKR ed Etche beneficiano di una solida esperienza di investimenti congiunti con successo nella logistica francese e nei settori dell’industria leggera negli ultimi 6 anni”, ha commentato Mai-Lan de Marcilly, direttore responsabile per il settore immobiliare europeo presso KKR.
AEW ha completato l’acquisizione di cinque sviluppi industriali leggeri in Francia e Germania, in operazioni separate, per un totale di 91 milioni di euro (si veda qui Europe-re). Questi investimenti build-to-core ampliano e completano l’attuale portafoglio paneuropeo di logistica e logistica di 4 miliardi di euro di AEW. Al termine, gli sviluppi certificati BREEAM comprenderanno 55.000 m² in posizioni chiave nelle immediate vicinanze di Berlino, Stoccarda e Parigi e beneficeranno di forti collegamenti di trasporto. Quattro dei programmi sono previsti per il completamento nel 2020, con lo sviluppo finale previsto entro la fine del 2021. Rémy Vertupier, copresidente della gestione dei fondi istituzionali, contabilità separata e affari di club presso AEW, ha commentato: “L’urbanizzazione, i nuovi modelli di consumo dei consumatori e la pressione sulle reti stradali urbane stanno guidando una maggiore domanda di spazio urbano-industriale leggero. Questi sviluppi forniranno capacità necessaria in aree in cui sono disponibili pochi terreni di alta qualità per nuovi sviluppi. Riteniamo che la classe di attività industriale leggera urbana si dimostrerà resistente contro l’impatto della pandemia di COVID-19 e, di fatto, potrebbe trarre vantaggio dal potenziale ripristino delle attività man mano che le catene di approvvigionamento globali diventano più regionalizzate. Inoltre, prevediamo che le tendenze strutturali alla base del settore saranno accelerate dalla crisi, con l’e-commerce che penetra più rapidamente nelle abitudini dei consumatori europei nell’attuale contesto di distanziamento sociale”.