Gruppo Banca Carige ha concluso una nuova operazione di cartolarizzazione di finanziamenti ipotecari e chirografari in bonis erogati a piccole e medie imprese. La cartolarizzazione, battezzata Lanterna Finance 2020, ha riguardato un portafoglio di crediti da 357,5 milioni di euro originato da Banca Carige e Banca del Monte di Lucca (si veda qui il Prospetto Informativo).
L’operazione costituisce una delle prime cartolarizzazioni STS (“semplici, trasparenti e standardizzate”). La qualifica STS sarà effettiva solamente una volta effettuata la notifica all’ESMA prevista dalla normativa STS. Nel dettaglio, il portafoglio è stato acquistato dall’spv per un prezzo di circa 362,5 milioni di euro e quindi Lanterna Finance ha emesso titoli appunto per un totale di 362,5 milioni, distribuiti in tre tranche: 205 milioni di Classe A1, 20 milioni di Classe A2 e 137,5 milioni di Classe B.
I titoli emessi sono stati sottoscritti dagli originator Banca Carige e Banca del Monte di Lucca, le quali potranno utilizzare i titoli senior come collaterale nell’ambito di operazioni di rifinanziamento con l’Eurosistema. I titoli senior sono stati ammessi alla negoziazione su ExtraMot Pro.
Nell’ambito dell’operazione Banca Carige ha assunto l’incarico di Master Servicer e Banca del Monte di Lucca l’incarico di Servicer. The Bank of New York Mellon ha assunto l’incarico di Paying Agent, Account Banks e Calculation Agent mentre Zenith Service ricopre il ruolo di Rappresentante degli Obbligazionisti e Back-Up Servicer. L’operazione è stata strutturata da Banca Imi (si veda qui il comunicato stampa). Gli aspetti legali sono stati curati dagli studi Orrick, che ha assistito l’arranger, e Chiomenti che ha assistito gli originator.
Sul fronte dei crediti deteriorati, invece, ricordiamo che Carige nel dicembre scorso ha ceduto ad Amco 2,8 miliardi di euro di Npl (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione è avvenuta a seguito dell’aumento di capitale della banca, autorizzato dalla Consob il 4 dicembre scorso (si veda altro articolo di BeBeez), che era una condizione sospensiva del contratto (si veda qui il comunicato stampa). La cessione degli Npl di Carige era attesa da inizio dicembre 2019 (si veda altro articolo di BeBeez).