Il private equity londinese Zetland Capital potrebbe comprare il 90% di Mare Nostrum Romae srl, società in concordato preventivo dallo scorso aprile (si veda altro articolo di BeBeez), che fa capo all’imprenditore Domenico Ricciardi ed è impegnata nella realizzazione dell’Acquario di Roma Sea Life. Lo scrive la testata britannica Debtwire.
L’acquario sorgerà al di sotto del laghetto del quartiere EUR di Roma, sui terreni dati in concessione da EUR spa e sarà gestito dal colosso britannico dei parchi a tema Merlin Entertainment, che controlla anche Gardaland ed è stato delistato dal London Stock Exchange lo scorso novembre a seguito dell’opa da parte di KIRKBI (la holding di investimento della famiglia Kristiansen, che controlla al 75% la Lego), Blackstone e Canadian Pension Plan Investment Board (si veda altro articolo di BeBeez).
Il progetto dell’acquario, che dovrebbe aprire quest’anno, prevede un centro scientifico didattico ed espositivo comprensivo di una sala auditorium multimediale emisferica, una zona commerciale e un parcheggio.
L’omologa del concordato è arrivata dopo un lungo percorso di risanamento di Mare Nostrum Romae, avviato nel 2018. La società presentò la domanda di concordato preventivo il 5 febbraio 2018, cui fu ammessa dal tribunale di Roma il 14 febbraio 2018 (si veda qui il decreto di concessione del termine). Non è la prima volta che Mare Nostrum passa per una procedura concorsuale. Nell’aprile 2015, infatti, il Tribunale Fallimentare di Roma aveva omologato l’accordo di ristrutturazione dei debiti (sulla base dell’art. 182-bis della Legge Fallimentare) di Mare Nostrum Romae srl (si veda altro articolo di BeBeez)
Per la realizzazione dell’intero progetto, Mare Nostrum Romae aveva sottoscritto un contratto di finanziamento a medio-lungo termine con Intesa Sanpaolo e Unicredit, che però nel giugno 2012 avevano bloccato le linee a seguito dello slittamento nell’esecuzione dei lavori, con la conseguenza che il mancato completamento della struttura e la mancata apertura avevano reso impossibili gli incassi nei tempi originariamente previsti, portando quindi al default della società.
Il piano industriale a supporto della ristrutturazione del debito prevedeva il rinvio della realizzazione, con affidamento a terzi, dell’Expo a data successiva, al fine di concentrare tutte le risorse di Mare Nostrum per il completamento e l’apertura al pubblico dell’acquario e dell’annessa galleria commerciale. E proprio per accelerare i lavori di completamento dell’acquario e permetterne l’apertura entro l’estate 2015, Mare Nostrum Romae aveva richiesto e ottenuto la concessione di nuova finanza per 8 milioni di euro da parte di Unicredit, Intesa Sanpaolo e MedioCredito, con Banca Imi in qualità di banca agente. La nuova linea si sommava ai precedenti finanziamenti e aveva portato il costo complessivo del progetto a un totale di 90 milioni di euro.
Zetland Capital Partners è una società di private equity inglese, autorizzata dalla Fca, che investe in special situation nel mercato europeo, in particolare negli asset fisici. La società conta un team di 14 professionisti. Zetland Capital Partners ha chiuso lo scorso dicembre la raccolta del suo primo fondo Zetland Special Situations Fund I con focus sull’Europa a quota 372 milioni di euro di impegni, oltre il target iniziale di 300 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo era stato lanciato nell’aprile 2018 e ha raccolto impegni di investimento da fondazioni, fondi pensione compagnie assicurative e family office, principalmente da America e Europa.
Zetland Capital Partners nell’aprile scorso ha sottoscritto le note di una prima cartolarizzazione di crediti deteriorati relativi ad aperture di credito erogate da un pool di banche cooperative italiane e ceduti nel dicembre scorso alla società di cartolarizzazione Catullo spv srl (si veda altro articolo di BeBeez).
Un veicolo lussemburghese riconducibile a Zetland Capital si è assicurato lo scorso settembre un finanziamento senior da Illimity per un ammontare di 8 milioni di euro. Nel dettaglio, il finanziamento ha come sottostante crediti corporate del valore nominale lordo di circa 20 milioni, acquistati nel 2019 da Zetland e garantiti da un complesso immobiliare a prevalente destinazione residenziale in una nota località turistica in Veneto.