Keyhaven Capital ha annunciato la cessione della sua minoranza in Pensions Insurance Corporation, una delle principali compagnie di assicurazioni britanniche specializzata nella garanzia delle passività dei regimi pensionistici a benefici definiti. L’acquirente è un family office con sede nel Regno Unito (si veda qui il comunicato stampa). Keyhaven aveva investito in PIC nel febbraio 2017. Nei tre anni successivi all’investimento di Keyhaven, PIC ha completato una serie di iniziative strategiche, tra cui un aumento di capitale di 750 milioni di sterline e un riposizionamento del portafoglio di investimenti verso obbligazioni, liquidità e mercati monetari al fine di affrontare meglio la volatilità del mercato. Da allora, PIC ha aumentato il patrimonio totale in gestione a circa 48 miliardi di sterline e ha raggiunto punteggi di soddisfazione dei clienti superiori al 99% negli ultimi due anni. L’uscita di oggi genera un multiplo del costo di 1,7 volte per Keyhaven.
TowerBrook Capital Partners e Warburg Pincus hanno fatto un’offerta per acquisire l’AA (l’equivalente britannico della nostra ACI), quotato a Londra, per 218 milioni di sterline al prezzo di 35 pence per azione, e per farsi carico di 380 milioni di sterline di debito sul totale di 2,6 miliardi. Il management di AA ha raccomandato agli azionisti di accettare l’offerta (si veda qui il Guardian). Si dice che i fondi abbiano cooptato a presiedere l’AA dopo l’acquisizione Rick Haythornthwaite, un ex presidente di British Gas Centrica, oggi presidente di Mastercard e della Creative Industries Federation. L’AA ha dichiarato: “Il consiglio, dopo aver valutato attentamente la fattibilità di una serie di potenziali opzioni alternative di rifinanziamento del debito e del capitale azionario insieme ai suoi consulenti finanziari, ha indicato al consorzio che sarebbe disposto a raccomandare un’offerta in contanti ai termini della proposta. Di conseguenza, l’azienda è impegnata in discussioni avanzate con il consorzio in relazione alla possibile offerta”. L’azienda, fondata nel 1905 come Associazione automobilistica, dispone di 3.000 veicoli di pattuglia e fornisce assistenza stradale a 12 milioni di membri, inclusi 3 milioni di membri personali. Offre anche assicurazione casa e auto e lezioni di guida.
Bain Capital Credit e Pacific Lake Partners hanno investito insieme in OneShield Software, fornitore di software assicurativo danni (si veda qui il comunicato stampa). L’azienda, fondata nel 1999, fornisce soluzioni software SaaS e stand-alone basate su cloud per la gestione delle policy di classe enterprise, fatturazione, reclami, valutazioni, business intelligence e analisi intelligenti agli assicuratori Danni di tutte le dimensioni. David Healey, vicepresidente di Bain Capital Credit, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di collaborare con OneShield nella sua prossima fase di crescita, soprattutto perché la trasformazione digitale del mercato del software assicurativo Danni accelera e la società si basa sulle sue profonde radici l’industria”. OneShield continua a far crescere la sua piattaforma innovativa attraverso la crescita organica e le recenti acquisizioni, tra cui diversi assicuratori di startup, che rappresentano una nicchia particolarmente forte per il team di OneShield.
HMBradley, piattaforma Usa di digital banking creata per premiare i risparmiatori, ha annunciato la raccolta di un round da 18,25 milioni di dollar di Serie A (si veda qui il comunicato stampa). Il round è stato guidato da Acrew Capital, che è stato uno dei primi investitori in Chime (che guida anche la sua serie A), nonché Finix e Deserve. I fondi verranno utilizzati per aumentare il suo programma di credito e continuare ad espandere le offerte costruite intorno alle esigenze dei consumatori poiché HMBradley aiuta le persone a risparmiare a un ritmo sorprendente. Inoltre, HMBradley sta investendo nella crescita del suo team con un talento impressionante dedicato alla creazione della migliore esperienza possibile per il cliente. Mentre quasi tutte le banche stanno abbassando i tassi, HMBradley continua a pagare i tassi di interesse più alti del settore, fino al 3% sui risparmi, ai portatori di conti che risparmiano una parte dei loro depositi ogni trimestre, indipendentemente da quanti soldi guadagnano. Una proposta che ha avuto successo, visto che i depositi sono saliti a oltre 90 milioni di dollari con un impressionante saldo medio del conto di quasi 30 mila dollari.
The Jordan Company, una società di private equity con sede a New York, ha annunciato la vendita di TKE Holdings, un fornitore leader di hardware e accessori per la casa a marchio Dimora, a Clearlake Capital Group (si veda qui il comunicato stampa). L’attuale team di gestione di Dimora, guidato dal CEO Greg Gottlieb, continuerà a guidare l’azienda. I termini finanziari della transazione non sono stati resi noti. Con sede a Dallas, in Texas, Dimora Brands è un designer, produttore e venditore leader di mercato di hardware e accessori per la casa di fascia alta. L’ampio portafoglio di prodotti Dimora mette i prodotti dell’azienda in una parte sostanziale della casa di un cliente attraverso le offerte di cucina, bagno e armadio. Dimora è in grado di servire con successo sia i piccoli che i grandi clienti attraverso un modello di vendita diretta high-touch insieme a tassi di riempimento leader del settore. L’intimo rapporto con i clienti consente all’azienda di stare al passo con l’evoluzione delle tendenze del settore e concentrarsi sullo sviluppo di nuovi prodotti. La chiusura della transazione è prevista per dicembre, fatte salve le consuete condizioni di chiusura. Baird è stato consulente finanziario di Dimora e Nomura Securities Co. è stato consulente del Consiglio di amministrazione. Winston & Strawn LLP è stato consulente legale di Dimora.
Stanhope Capital Group e FWM Holdings, proprietaria di Forbes Family Trust, LGL Partners e Optima Fund Management, hanno sottoscritto un accordo di fusione definitivo per creare una delle più grandi società di consulenza e gestione patrimoniale indipendenti al mondo, che sovrintende a 24,2 miliardi di dollari di asset dei clienti con 135 dipendenti che operano in sei uffici in tutto il mondo (si veda qui il comunicato stampa). La società combinata avrà un’impronta geografica estesa negli Stati Uniti e in Europa, con un team di investimento globale con focus su varie asset class, su mercati quotati e alternativi. Al termine della transazione, Stanhope Capital e FWM opereranno come un’unica società a tutti gli effetti, in particolare nell’area della ricerca e della strategia di investimento, ma manterranno i rispettivi nomi sotto l’ombrello di Stanhope Capital Group. Fondata nel 2004 dal finanziere franco-britannico Daniel Pinto, Stanhope Capital attualmente sovrintende a 13 miliardi di dollari per clienti privati, donazioni, enti di beneficenza e altre istituzioni in tutto il mondo. L’azienda, che impiega 85 persone dai suoi uffici a Londra, Ginevra e Parigi, è attiva nella gestione patrimoniale, consulenza in materia di investimenti, investimenti privati e merchant banking. Fondata nel 2009 da Keith Bloomfield, FWM attualmente supervisiona 11,2 miliardi di dollari per family office e individui con patrimonio netto elevatissimo, fondazioni e fondi di dotazione situati principalmente negli Stati Uniti dagli uffici di New York City, Philadelphia e Palm Beach. Oltre alle sue attività di gestione patrimoniale, FWM, che impiega 50 persone, è un leader riconosciuto negli asset alternativi, avendo acquisito lo specialista di hedge fund di New York Optima Fund Management nel 2019.