Mundys spa, ex Atlantia, holding attiva nel settore delle infrastrutture autostradali, aeroportuali e dei servizi legati alla mobilità in 24 paesi, controllata dalla famiglia Benetton tramite Edizione spa e da Blackstone Infrastructure Partners a valle dell’opa che ha portato al delisting del gruppo lo scorso dicembre 2022 (si veda altro articolo di BeBeez), ha concluso l’offerta di riacquisto di parte dei 750 milioni di euro di bond con cedola 1,625% e scadenza 3 febbraio 2025, lanciata lo scorso 15 gennaio per un massimo di 150 milioni in cash, portando quindi a oggi l’ammontare dell’emissione a 600 milioni (si veda qui il comunicato stampa). Contestualmente all’offerta di riacquisto, Mundys aveva annunciato l’emissione del suo primo sustainability linked bond (si veda qui il comunicato stampa).
La nuova emissione è stata di 750 milioni di euro, ha scadenza 5 anni, paga una cedola del 4,75% ed è stata prezzata al 99,457% del nominale. Il bond, che ha ottenuto un rating di Ba2 di Moody’s, BB+ di S&P e BB di Fitch, pagherà un premio per un massimo cumulativo dello 0,75%, se Mundys non dovesse soddisfare le condizioni obiettivo ESG stabilite dal regolamento (si veda qui il comunicato stampa).
L’emissione è stata curata da BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, IMI-Intesa Sanpaolo e Mediobanca nel ruolo di Global Coordinators, da UniCredit e Banca Akros come active bookrunners e da BBVA, BPER, HSBC, Mizuho, Natixis e Société Générale come altri bookrunner. Crédit Agricole CIB è anche Sustainability Structuring Coordinator.
Ricordiamo che lo scorso dicembre Mundys aveva aggiornato il suo Sustainability-Linked Financing Framework, a seguito della certificazione ottenuta da parte di Science Based Target initiative (SBTi), ente di riferimento internazionale per la valutazione dei target di decarbonizzazione delle aziende (si veda qui il comunicato stampa di allora). Il documento sancisce la piena integrazione della sostenibilità nella strategia di finanziamento della capogruppo. Con questo aggiornamento, Mundys ha incluso nel Framework oltre l’87% delle emissioni dirette e indirette prodotte dalle attività delle proprie asset company presenti in 24 Paesi. Inoltre, nella nuova cornice di sostenibilità vengono comprese, per la prima volta in Italia, anche le compagnie aeree. Questo significa che i 5 aeroporti controllati da Mundys (Fiumicino, Ciampino, Nizza, Cannes, Saint Tropez) si attiveranno per supportare il processo di decarbonizzazione delle compagnie aeree che operano presso gli scali, fornendo loro Sustainable Aviation Fuel, oppure attivando forme di incentivazione che premino i comportamenti sostenibili dei vettori o, ancora, partecipando a iniziative strategiche per promuovere la transizione del settore (come ad esempio il Patto per la Decarbonizzazione del Trasporto Aereo o il Tavolo del World Economic Forum per la decarbonizzazione del settore, guidato da Mundys).
Sempre in tema di finanza sostenibile, lo scorso novembre la controllata Azzurra Aeroporti spa ha sottoscritto una nuova linea bancaria term loan senior secured del valore complessivo di 360 milioni di euro con scadenza maggio 2027, estendibile fino a gennaio 2029, destinata al rifinanziamento della prima tranche del bond esistente di 360 milioni di euro in scadenza a maggio 2024 (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione presenta un’opzione di conversione in Sustainability-linked Facility da esercitarsi entro sei mesi dal closing finanziario dell’operazione. Il finanziamento è stato strutturato e sottoscritto da un gruppo di banche e istituti finanziari, italiani e internazionali: BNL BNP Paribas, BPER Banca, Industrial and Commercial Bank of China (Europe), Intesa Sanpaolo– IMI CIB, MUFG Bank e UniCredit. Nell’operazione, Azzurra Aeroporti è stata assistita dallo studio legale Legance – Avvocati Associati mentre gli istituti finanziatori sono stati assistiti da Allen & Overy Studio Legale Associato (si veda qui il comunicato stampa).