HSBC Asset Management ha raccolto circa un miliardo di dollari per PE Opps II, il suo secondo fondo secondario a gestione diretta dopo appena un paio di mesi sul mercato(si veda qui altassets). Ardian è stato un investitore fondamentale nel fondo attraverso la sua attività secondaria, con altri investitori, inclusi i clienti di HSBC Private Banking e i clienti istituzionali di HSBC Asset Management. Il primo fondo della strategia aveva raccolto circa un anno fa 1,34 miliardi di dollari. PE Opps II vanta un portafoglio di 26 fondi di private equity e un capitale primario di $ 100 milioni per nuovi coinvestimenti. Il fondo investirà in un portafoglio globale di attività secondarie, fondi di private equity blue chip primari e co-investimenti diversificati per gestore, area geografica, fase e annata con un interessante profilo di rischio/rendimento di private equity, ha affermato HSBC AM. Il fondo fa parte della strategia di HSBC AM per far crescere la propria attività di alternative, a seguito della riorganizzazione delle sue capacità di alternative esistenti in una singola unità di business, HSBC Alternatives, all’inizio di quest’anno. HSBC Alternatives aveva 54 miliardi di dollari di asset in gestione e consulenza all’inizio di ottobre, con 28,2 miliardi di dollari tra fondi e mandati del mercato privato.
Waterland Private Equity ha annunciato la vendita di Cawood Scientific Limited, un gruppo paneuropeo indipendente leader di ricerca e analisi scientifica, a Ensign-Bickford Industries (si veda qui il comunicato stampa).Waterland aveva investito in Cawood nel luglio 2019 e ha venduto la sua intera partecipazione in Cawood a EBI, con un rendimento cash-on-cash di 3,7 volte. Fondata nel 2006 e con sede a Bracknell, Regno Unito, Cawood ha più di 620 dipendenti che operano in 16 sedi in Regno Unito, Stati Uniti, Spagna, Svizzera, Repubblica Ceca e Repubblica d’Irlanda. L’azienda è specializzata nella fornitura di analisi di laboratorio indipendenti per i settori agricolo, alimentare, delle infrastrutture e ambientale. Offre inoltre ricerca a contratto per supportare lo sviluppo di prodotti agrochimici, biocidi e altri prodotti chimici, nonché servizi di misurazione e monitoraggio per acqua, edilizia ed ecologia in tutto il Regno Unito. Waterland ha supportato Cawood nell’acquisizione di quattro attività, che, a loro volta, hanno contribuito al raddoppio delle dimensioni dell’azienda nel corso della partnership. Per favorire le ambizioni di crescita dell’azienda, Cawood ha anche triplicato la capacità della sua funzione di ricerca attraverso l’acquisizione di i2L Research e IES Ltd, e ha consolidato la sua posizione nell’analisi ambientale con l’acquisizione di Elab. Questa è la prima realizzazione fatta dall’ufficio britannico di Waterland dalla sua apertura nel 2017 e la prima uscita dal Waterland Private Equity Fund VII.
Tower Arch Capital ha annunciato la vendita di KNS International a Center Partners Management (si veda qui il comunicato stampa). KNS è uno dei principali designer statunitensi di calzature di marca realizzabili che offrono valore a rivenditori ed e-tailer di prim’ordine tramite un modello di e-commerce abilitato alla tecnologia e di spedizione drop shipping. KNS offre un modello dropshipping altamente differenziato e basato sui dati che fornisce a rivenditori ed e-tailer un modo molto efficiente in termini di capitale per espandere la propria offerta di prodotti online. Il fondatore e ceo di KNS Jeremy Pope ha dichiarato: “Sono profondamente orgoglioso di ciò che l’intero team KNS è stato in grado di realizzare dalla nostra partnership con Tower Arch. Negli ultimi quattro anni, abbiamo investito in modo significativo nelle nostre capacità, sistemi, automazione e leadership team, e questo si è tradotto in un livello di crescita senza precedenti per KNS. Abbiamo stretto nuove partnership di vendita al dettaglio, introdotto nuovi marchi, inserito nuove categorie e siamo stati in grado di fornire le nostre calzature a milioni di consumatori in tutto il paese”. Tower Arch è stata assistita nella transazione da Stifel, Kirkland & Ellis LLP e BDO LLP. I termini della transazione non sono stati resi noti.
Lightyear Capital ha superato il suo obiettivo di 1,25 miliardi di dollari per il suo quinto fondo che ha raggiunto 1,6 miliardi di dollari di impegni al closing finale (s veda qui altassets). Il fondo V è il primo fondo raccolto dall’azienda che supera la soglia di un miliardo di dollari. Lightyear aveva raccolto 957 milioni per Lightyear Fund IV nel 2017 a cui si erano aggiunti 28,5 milioni del management team, mentre il terzo fondo nel 2012 aveva raccolto 954 milioni. Mark Vassallo, managing partner di Lightyear, ha dichiarato: “Siamo molto soddisfatti di questo risultato e desideriamo ringraziare non solo i nostri investitori esistenti per il loro continuo forte sostegno, ma anche tutti i nostri nuovi investitori che stanno affidando a Lightyear i loro asset. “Il nostro team di talento, la cultura e il processo di investimento e il track record di successo hanno reso possibile questo risultato”.
TPG Capital, affiancato dal veicolo di investimento Symphony Ventures del noto golfista professionista Rory Mcllroy, ha acquisito Troon, fornitore di servizi di ospitalità legati al golf (si veda qui il comunicato stampa). Troon fornisce servizi operativi, gestionali e di consulenza a più di 620 strutture per il golf e il tempo libero, dall’agronomia allo sviluppo dei corsi, fino alla vendita dei soci e al marketing. Possiede inoltre 50 corsi che gestisce direttamente. L’azienda ha affermato che il nuovo investimento fornirà a Troon capitale, risorse e competenze aggiuntive per la prossima fase di crescita. Paul Hackwell, partner di TPG Capital, ha dichiarato: “Attraverso la sua impressionante scala e competenza operativa, Troon ha sviluppato un marchio affidabile che offre un valore differenziato ai suoi clienti, creando esperienze superiori per i golfisti di tutto il mondo. Siamo entusiasti di collaborare con questo grande gruppo di investitori, operatori ed esperti per aiutare Troon a raggiungere il suo livello successivo”. TPG ha chiuso con un hard cap per il suo fondo Tech Adjacencies a ottobre dopo aver raccolto 1,6 miliardi di dollari di impegni nel 2019. Il fondo TAAD si concentra sulla fornitura di capitale flessibile per le società tecnologiche e offre anche soluzioni azionarie strutturate primarie. Altri investimenti in spazi per il tempo libero di TPG includono Airbnb, Life Time Fitness e Viking Cruises.
