Grande dinamismo per il fondo Private Equity Fund 3 (Gapef3) di Green Arrow Capital appena arrivato al suo settimo investimento. Il fondo ha infatti appena rilevato il controllo della Richetti, società di Caltagirone (CT) produttrice di snack pronti e merendine refrigerate, tr a cui la celebre Fetta al Latte, dall’omonima famiglia (si veda qui il comunicato stampa) che continuerà a detenere una quota significativa nel capitale e a mantenere gli attuali ruoli operativi nell’azienda.
L’operazione è stata finanziata da un pool bancario composto da Crédit Agricole in qualità di banca agente, Bper Banca e Banca Sella con un prestito che prevede tra l’altro il rispetto e il raggiungimento di alcuni parametri Esg.
Green Arrow è stata assistita da Gianni & Origoni per la due diligence legale e i contratti; Ethica Group per il debt advisory; Strategy & Pwc per la due diligence commerciale; Pirola Pennuto Zei & Associati per gli aspetti fiscali; New Deal Advisors ha seguito la due diligence finanziaria; studio Montana quella ambientale. Richetti è stata assistita da Kpmg Advisory in qualità di advisor finanziario con il team di corporate finance e dallo studio legale Advant Nctm per gli aspetti legali.
Che Richetti fosse nelle mire dei private equity non é una novità. Lo scorso maggio, infatti, a studiare il dossier c’erano anche Aksìa Group sgr e Alcedo sgr, che sarebbero poi stati ammessi alla seconda fase dell’asta, affiancate da un terzo soggetto: si trattava appunto di Green Arrow Capital (si veda altro articolo BeBeez).
Nata negli anni ’90 su iniziativa di Giuseppe Antonio Richetti, la società inizialmente produceva specialità surgelate nello stabilimento di Caltagirone (Catania). Nel 2008 l’attività si è allargata alla produzione di biscotti per gelati e merendine refrigerate nell’area industriale di Teramo.
Richetti è riconosciuta nel settore per qualità del prodotto, competenze tecniche e capacità di innovazione al servizio dei clienti, tanto da divenire il secondo produttore europeo di merendine refrigerate, e annovera tra i propri clienti alcune delle più importanti multinazionali del comparto alimentare e dolciario, della gdo e del discount.
La società è inoltre attiva nella produzione di specialità surgelate (tra gli altri arancini e panzerotti) per la ristorazione organizzata. Prima di essere acquisita dal fondo Gapef 3 era controllata da Sabine Annemarie Felder (vedova di Giuseppe Antonio, deceduto all’inizio del 2021) 66%) e partecipata con l’11,33% ciascuno da Francesco, Arturo e Carlo Alberto Richetti.
L’azienda ha chiuso il 2021 con 53,5 milioni di euro di ricavi (erano 51 milioni a fine 2020), un ebitda di 4,5 milioni (erano 2,6 nel 2020) e una liquidità netta di 8,6 milioni (era 1,4 a fine 2020), (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Il fatturato estero rappresenta il 60% circa del totale.
La società ha conseguito una crescita a doppia cifra negli ultimi anni a seguito del rapido sviluppo del segmento delle merendine refrigerate, la cui referenza principale è costituita dalla fetta al latte, per un valore complessivo stimato del mercato europeo pari a quasi 2 miliardi di euro.
Green Arrow Capital è uno dei principali operatori italiani indipendenti nel panorama degli investimenti alternativi, con asset pari a circa 2 miliardi di euro di raccolta storica. A oggi hanno investito nei fondi del gruppo circa 200 investitori riconducibili per il 90% circa a enti istituzionali e il 20% di provenienza internazionale.
Fondata nel 2012 da Eugenio de Blasio, azionista di riferimento del gruppo Green Arrow Capital nonché presidente e ceo del gruppo, insieme al co-fondatore Daniele Camponeschi (cio del gruppo). Oltre ai fondatori, fanno parte di Green Arrow Capital i partner Alessandro Di Michele (cfo del gruppo), Luisa Todini (presidente di Green Arrow Capital), Stefano Russo e Francesco Maria Giovannini, Green Arrow Capital opera tre diverse strategie di investimento – clean energy & infrastructure, private equity e private credit – con team dedicati e indipendenti e ha in programma la raccolta del quarto fondo di private equity con un target di 350 milioni di euro a sostegno delle pmi italiane eccellenti.
Ricordiamo che Green Arrow Private Equity Fund 3 assieme ai soci di minoranza ha appena venduto al fondo XVII FPCI di Chequers Capital e al management dell’azienda il 100% di Fine PCB spa (holding che detiene Somacis Graphic), (si veda qui il comunicato stampa) e (si veda altro articolo BeBeez).
In precedenza sempre Private Equity Fund 3 a luglio del 2021 aveva venduto il 70% della Farmol, azienda bergamasca di prodotti a base di aerosol e a base liquida per la cosmetica, rlevata dal private equity spagnolo Portobello. (si veda altro articolo di BeBeez).
