Il private equity LBO France ha venduto la maggioranza di Vetroelite, fornitore italiano di packaging in vetro di alta gamma per svariati settori, a TricorBraun, il più grande distributore di packaging primario del Nord America (si veda qui il comunicato stampa), dallo scorso gennaio controllato dal private equity Usa Ares Management e dal fondo pensione canadese Ontario Teachers Pension Fund. Il ceo di Vetroelite Daniele Feletto e l’intero management team continueranno a guidare l’azienda nel nuovo corso al fianco di TricorBraun. La chiusura dell’operazione è attesa per fine mese. Ethica Corporate Finance, controllata da Ethica Group, ha assistito LBO France e gli altri azionisti di Vetroelite nell’operazione. Chiomenti ha seguito il compratore per gli aspetti M&A. Per i profili Usa dell’operazione il compratore è stato affiancato da Sullivan & Cromwell. ADVANT Nctm ha seguito il venditore.
LBO France aveva comprato il controllo di Vetroelite nel maggio 2017 tramite il fondo Small Caps Opportunities I, rilevandolo dal fondo Gradiente I (si veda altro articolo di BeBeez). Quest’ultimo a sua volta aveva acquisito la sua partecipazione nell’agosto 2013 dal gruppo Arredo Plast insieme ai manager Daniele Feletto e Tullio Pivetta (si veda altro articolo di BeBeez). Nel 2018 l’azienda aveva poi acquisito Valery Glass, uno dei principali concorrenti in Italia, dal findatore e presidente Marco Lesinigo, (si veda altro articolo di BeBeez).
Fondata nel 1994, Vetroelite produce contenitori in vetro in primis per distillati, alimenti gourmet, fragranze per la casa, vino e cosmetica. La società vanta una solida presenza globale, con numerose sedi in Europa e Nord America, servendo clienti in oltre 90 Paesi. Vetroelite ha chiuso il 2020 con 33,7 milioni di euro di ricavi, 8 milioni di ebitda e un debito finanziario netto di 11,5 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Daniele Feletto, ceo e fondatore di Vetroelite, ha commentato: “In Vetroelite, tutto ciò che facciamo è guidato dal costante impegno di assicurare ai nostri clienti soluzioni sempre più innovative, distintive e di alta gamma. Sappiamo che TricorBraun condivide la nostra stessa passione e missione, e siamo lieti di unirci a un leader del packaging di questa caratura”. Court Carruthers, presidente e ceo di TricorBraun, ha dichiarato: “Vetroelite si è affermata nel mercato grazie alle sue soluzioni di packaging innovative e di alta qualità, sulla base di una forte competenza ed un servizio clienti dedicato”.
Arthur Bernardin, amministratore delegato di LBO France, ha spiegato: “Abbiamo lavorato con Daniele Feletto per aiutarlo a strutturare il suo team di gestione e sostenere la forte crescita della società”. Chiara Venezia, direttore di LBO France, ha aggiunto: “VetroElite è un gioiello degli imballaggi in vetro, che mescola forti capacità tecniche e design innovativo per creare soluzioni di imballaggio uniche”.
La cessione di Vetroelite è solo l’ultimo episodio di un 2021 piuttosto intenso per LBO France, che lo scorso luglio ha preso il controllo del distributore di farmaci per animali domestici Punto Azzurro e della vicentina Progold, produttrice di leghe e madri leghe per alta gioielleria, tramite la controllata Bluclad. Solo poche settimane prima, a giugno, il private equity transalpino aveva preso il controllo di Demas, altro distributore di prodotti veterinari per animali domestici. Infine, a maggio, LBO France è salita al controllo della sgr Polis Fondi, specializzata negli investimenti immobiliari e in portafogli di crediti.