American-Style Derivatives: Valuation and Computation Copertina flessibile – 30 ago 2019

American-Style Derivatives Valuation and Computation

61.42 €

Autore: Jerome Detemple

Casa editrice: Chapman and Hall/CRC

Anno di pubblicazione: 2019

Categoria:

Descrizione prodotto

American-Style Derivatives Valuation and ComputationDerivatives. Mentre la valutazione dei contratti di opzione americani standard ha ormai raggiunto un discreto grado di maturità, resta ancora molto da fare per quanto riguarda le nuove forme contrattuali che emergono costantemente in risposta all’evoluzione delle condizioni economiche e delle normative. Concentrandosi sui recenti sviluppi nel settore, i derivati ​​in stile americano offrono un ampio trattamento dei prezzi delle opzioni, con particolare attenzione alla valutazione delle opzioni americane sulle attività che pagano dividendi.

Il libro inizia con una revisione dei principi di valutazione dei crediti potenziali europei in un mercato finanziario in cui il prezzo degli attivi sottostanti segue un processo Ito e il tasso di interesse è stocastico e quindi estende l’analisi ai crediti potenziali americani. In questo contesto l’autore espone i principi di valutazione di base per le dichiarazioni americane e descrive formule di rappresentazione istruttiva per i loro prezzi. I risultati vengono applicati alle opzioni americane standard nel contesto del mercato Black-Scholes, nonché a una varietà di contratti esotici come opzioni barriera, limitate e multi-asset. Inoltre esamina i metodi numerici per il prezzo delle opzioni e confronta le loro prestazioni relative.

L’autore spiega tutti i concetti usando termini e intuizioni finanziarie standard e relega le prove alle appendici che possono essere trovate alla fine di ogni capitolo. Il libro è scritto in modo tale che il materiale sia facilmente accessibile non solo a coloro che hanno un background in processi stocastici e / o titoli derivati, ma anche a quelli con un’esposizione più limitata a tali aree.

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