Ares Capital, operatore di private equity e private debt specializzato nel mid market, ha comprato American Capital in un’operazione in parte in contanti e parte in azioni (entrambi i gruppi sono quotati al Nasdaq), per un valore complessivo di 3,4 miliardi di dollari (si veda qui il comunicato stampa). Gli azionisti di American Capital riceveranno, per ogni azione posseduta, 6,41 dollari in contanti oltre a 0,483 azioni Ares Capital. Il combinato delle due società deterrà (valutazioni al 31 marzo) investimenti per 13 miliardi di dollari. L’operazione non comprende American Capital Mortgage Management, che viene venduta separatamente ad American Capital Agency Corp per 562 milioni di dollari. I consulenti finanziari di Ares sono stati Wells Fargo Securities e Bank of America Merrill Lynch, mentre Goldman Sachs e Credit Suisse Securities LLC lo sono stati per American Capital.
American Capital ha ceduto MW Acquisition Corporation (nota come The Meadows) ad Alita Care, società partecipata da Kohlberg & Company (scarica qui il comunicato stampa). Il valore della transazione è di 97 milioni di dollari, importo che sarà soggetto agli aggiustamenti post-closing. La transazione ha un valore che comporta un moltiplicatore di 2,6 volte del capitale investito da American Capital e un Irr del 28%. Basata a Wickenburg, Arizona, The Meadows è leader nel trattamento di pazienti che hanno subito traumi o che siano affetti da disordini mentali che comportano effetti sull’assunzione di cibo. American Capital aveva investito nel buyout di The Meadows nel febbraio del 2006 e, successivamente aveva acquisito Remuda Ranch nel 2012 attiva nello stesso settore. Quotata nel 1997, da allora sino a fine marzo 2016 American Capital ha incassato un rendimento composto annuo del 9% da 28 miliardi di dollari investiti in equity, debito e prodotti strutturati. Considerando solo gli investimenti in equity, il rendimento composto annuo di American Capital è stato del 15%.
Permira ha acquisito la maggioranza del brand di prodotti naturali per la cura del corpo JMO (John Masters Organics) e di Styla (distributore esclusivo di JMO in Giappone e Estremo Oriente) per circa 336 milioni di dollari complessivi (si veda qui il comunicato stampa). Sia John Masters, fondatore di John Masters Organics , sia Yoshimune Noda e Maiko Noda, fondatori di Styla, continueranno a essere coinvolti nei reciproci business. Fondata nel 1991 dallo stilista di Soho John Masters, John Masters Organics esporta i suoi prodotti in oltre 40 Paesi mentre Styla, fondata dai coniugi Noda, era diventata distributore di JMO in Giappone e Asia Orientale nel 2007. JMO ha ricevuto una serie di premi da catene di negozi e organizzazioni dei consumatori cosa che dimostra la leadership di JMO nei prodotti naturali per l’igiene personale. Permira ha un lungo track record di successo con i marchi del lifestyle come Hugo Boss, Valentino e Dr Martens.