MpVenture ha ceduto ai tedeschi di Gft Technologies l’80% di Sempla srl, società specializzata in consulenza IT e web per il sistema bancario. Lo ha anticipato ieri MF-Milano Finanza, precisando che il restante 20% del capitale rimarrà in capo al management per i prossimi cinque anni e potrà poi essere rilevato da Gft sulla base di opzioni put&call.
L’operazione è stata condotta tramite la controllata italiana Gft Holding Italy srl e ha coinvolto come advisor legali gli studi Allen & Overy, Chiomenti, Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners e Gambino Repetto & Partners.
Sempla nel 2012 ha registrato ricavi per 44 milioni, con un ebitda di 6,2 milioni. Il valore dell’operazione non è stato reso noto, ma considerati i multipli di settore si aggira sui 25 milioni. L’acquirente Gft, quotata a Francoforte, tratta infatti a un multiplo implicito di 5 volte l’ebitda, mentre le quotate comparabili italiane Reply e Engineering trattano a multipli inferiori. Il fondo MpVenture 2, che era entrato nel capitale di Sempla nel 2008, ha portato a casa 2,3 volte quanto investito.