Accord Management sale nel capitale del gruppo Pool Service-Medavita, leader nella produzione e commercializzazione di prodotti per la cura del capello nel settore professionale. Lo scrive oggi MF Milano Finanza, i soci di Accord Management hanno infatti comprato la quota del 40% di Beauty 2, holding di cui già possedevano il 60% e che controlla il 76,72% del gruppo.
Accord Management è la società di investimento fondata nel 2009 da Stefano Banfo (ex specialista del restructuring in Alix partners e con un passato da amministratore delegato di Bic italia e Europa), Maurizio Spampinato (ex ad di Barilla e di Arena-Roncadin con un passato di top manager in Henkel e in Johnson Wax), Gianluca Bolla (ex ad di Barilla) e Vittorio Riccardi (ex partner di Barclays private equity e prima di Ubs Pe)
A vendere la quota di Beauty 2 è stata Riello Investimenti sgr, società di gestione del fondo Gate, fondata e gestita da Nicola Riello assieme ai partner Luigi Terranova e Andrea Tomaschù. Il fondo ha incassato un corrispettivo di 10,1 milioni di euro (un multiplo di due volte il capitale investito), ossia circa 6,6 volte l’ebitda atteso della società per il 2016 di 7 milioni di euro, a fronte di un fatturato di circa 36 milioni.
Il 2015 si era chiuso invece, per il gruppo presieduto e guidato da Stefano Banfo, con un fatturato aggregato di 35,2 milioni: Pool Service aveva raggiunto i 21,2 milioni di ricavi e 2,9 milioni di ebitda a fronte di un debito finanziario netto di 15,3 milioni, mentre Meda vita aveva registrato ricavi per 14 milioni e un ebitda di 1,8 milioni, con una posizione finanziaria netta positiva per 470 mila euro (si veda qui l’analisi di Leanus per Pool Service e per Meda Vita, dopo essersi registrati gratuitamente).
L’acquisizione è stata interamente finanziata dai soci originari con un mix di capitale e finanziamento soci. I professionisti di Pedersoli Studio Legale hanno assistito i soci di Accord Management.
Pool Service srl, società specializzata in prodotti per il trattamento professionale dei capelli e in particolare in tinture, aveva acquisito il 100% di Medavita nel luglio 2015 (si veda altro articolo di BeBeez). Il brand italiano fondato nel 1963 specializzato in lozioni e trattamenti tricologici professionali sino ad allora faceva capo ai fratelli Andrea e Sara Verona.
L’ingresso di Gate nel capitale di Pool Service risale invece al gennaio 2013 era stato contestuale a quello di Accord e insieme i due azionisti avevano investito 15 milioni di equity e 8 milioni di debito, lasciando il 20% del capitale alla famiglia Cattaneo. L’acquisizione di Meda Vita era stata invece finanziata tutta a debito, grazie a un finanziamento di Intesa Sanpaolo.