L’operatore di asset management paneuropeo Tikehau Capital ha comprato una quota di minoranza di Nexteam Group, azienda francese che è uno dei maggiori player nel settore della produzione di componenti metalliche complesse per il settore dell’aviazione e aerospaziale, diventando azionista al fianco del management della società (si veda qui il comunicato stampa). Tikehau Capital ha investito 114 milioni di euro, sia direttamente sia tramite i suoi fondi TGE II e NOVI. Con i suoi 900 dipendenti, Nexteam Group genera ricavi annuali per circa 150 milioni di euro. La società conta sei stabilimenti in Francia, una in Polonia e una in Romania e punta a raggiungere ricavi per oltre 500 milioni di euro entro il 2023, rafforzando la propria presenza a livello internazionale e facendo leva sui migliori talenti del settore.
Gen Cap America ha comprato il controllo di Mid America Metals, al fianco del management (si veda PeHub). I termini della transazione non sono stati divulgati. Fondata nel 1985, Mid America Metals, con sede a Ozark, nel Missouri, è un’azienda leader nel settore della rifinitura del metallo e della pietra e del restauro del legno. Con oltre 30 anni di esperienza, Mid America Metals offre servizi di restauro di edifici architettonici e commerciali negli Stati Uniti. Matt Lane, Managing Director di Gen Cap America, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di avere l’opportunità di investire in Mid America Metals insieme al team di gestione. Mid America Metals è una società eccellente con una reputazione eccezionale e track record nel settore del restauro degli edifici.” Il team di gestione di Mid America Metals sarà guidato da Dale Donat e suo figlio, Brandon Donat. Dale ha fondato l’azienda con suo fratello nel 1985. Dale Donat ha commentato la transazione: “La mia famiglia ha dedicato gli ultimi 30 anni alla lavorazione dei metalli in America. Inoltre, disponiamo di un solido team di dipendenti dedicati e di lunga durata che hanno svolto un ruolo importante nella costruzione della società. Con il vantaggio di ulteriori competenze e risorse da Gen Cap, non vediamo l’ora di portare Mid America Metals al livello successivo di sviluppo, continuando a fornire ai nostri clienti la massima qualità dei servizi di rifinitura e restauro”. Altri investimenti di Gen Cap America nello spazio dei servizi industriali includono Aero Systems Engineering e Newman Associates. “Mid America Metals si adatta perfettamente al modello di investimento di Gen Cap per i team di gestione di supporto di aziende con una lunga storia di successi”, ha commentato Barney Byrd, CEO di Gen Cap. Gen Cap America, Inc. è una società di private equity con sede a Nashville che fornisce capitale per acquisizioni di gestione, scissioni e ricapitalizzazioni di attività redditizie e ben consolidate nel mercato delle aziende di medie dimensioni. Con sede a Ozark, MO, Mid America Metals è un fornitore unico di restauro architettonico e relativi servizi di manutenzione per superfici in metallo, pietra, legno e vetro. L’azienda è un leader del settore con un’impronta consolidata in mercati attraenti in tutto il Midwest, sud-ovest e sud-est. Le entrate di Mid America Metal derivano da lavori di manutenzione e ristrutturazione, con la maggior parte proveniente da contratti per servizi di manutenzione ordinaria e ordinaria. Dalla sua fondazione nel 1985, Mid America Metals ha raggiunto la sua posizione di leader sviluppando una delle soluzioni di restauro architettonico più complete del settore per la costruzione di interni ed esterni.
DFW Capital Partners ha ceduto Evolution Research Group a Linden Capital Partners (si veda PehHub). Evolution Research Group è la più grande società indipendente di servizi di ricerca clinica focalizzata su popolazioni speciali e leader negli studi sul sistema nervoso centrale. Edgemont Capital Partners, una delle principali banche di investimento nel settore sanitario con focus sui servizi farmaceutici e consulente m&a di alto livello per società di ricerca clinica, è stata adivsor dell’operazione. Edgemont era stato a suo tempo advisor anche di Thievon-Wright Consulting Group, Woodland International Research, Woodland Research Northwest e St. Louis Clinical Trials nella loro ricapitalizzazione combinata da DFW Capital per formare Evolution Research Group nel 2014. E sempre Edgemont è stato advisor di ERG nelle sue acquisizioni di Endeavour Clinical Trials e Brain Matters Research in 2017 e Neuropsychiatric Research Center of Southwest Florida nel 2018. “Ci congratuliamo con Lori Wright, CEO, team di gestione e DFW per la costruzione di ERG in una società indipendente leader nel settore dei servizi di ricerca che conduce studi in popolazioni speciali, inclusi pazienti con disturbi del sistema nervoso centrale, insufficienza renale, insufficienza epatica, disturbi del sonno, dolore e dipendenza. Supportata dai loro sforzi, la Società è diventata uno dei principali contributori allo sviluppo di nuove terapie a beneficio dei pazienti fornendo una ricerca di alta qualità con maggiore efficienza e velocità. La profonda competenza, l’esperienza e la rete dei servizi farmaceutici di Linden li rendono un partner perfetto per ERG. Siamo grati di aver avuto l’opportunità di consigliare ERG nella sua formazione, su tre acquisizioni e ora nella sua vendita a Linden, che è l’ideale per supportare la continua crescita impressionante dell’azienda “, ha affermato Blume. Con sede a Watchung, nel New Jersey, ERG è un’impresa leader nel settore della ricerca clinica indipendente al servizio di aziende farmaceutiche e CRO, con particolare attenzione alle neuroscienze e ad altre popolazioni speciali. La Società è composta da 21 siti altamente specializzati e di qualità (10 di proprietà e 11 affiliati), con oltre 40 investigatori principali, molti dei quali sono opinion leader nel loro settore, supportati da operazioni cliniche leader del settore e sviluppo del business squadre. ERG ha completato oltre 5.000 studi clinici nelle fasi 1-4 attraverso le sue strutture ambulatoriali e ospedaliere, offre oltre 380 letti negli Stati Uniti e fornisce accesso a oltre 250.000 soggetti di popolazione speciale e volontari sani. “Edgemont è stato un partner eccezionale e un elemento chiave del nostro successo. Le loro intuizioni strategiche, la conoscenza del settore e le competenze di esecuzione delle transazioni si sono rivelate preziose per la formazione, la crescita e la creazione di valore di ERG e per supportarci nella creazione di un modello leader nel settore dei servizi di ricerca clinica per facilitare i migliori servizi di sviluppo di farmaci per i nostri clienti biofarmaceutici e CRO. L’esperienza M & A di Edgemont nei servizi farmaceutici e nel mercato dei servizi di ricerca clinica in particolare è senza paragoni e il loro impegno nei confronti di ERG e del nostro successo ha superato le nostre aspettative”, ha affermato Wright. Evolution Research Group, LLC è composto da dieci siti di ricerca clinica di proprietà e gestiti da Thievon-Wright Consulting Group e una rete consolidata di 11 siti di ricerca clinica affiliati. ERG conduce una vasta gamma di studi in popolazioni specializzate, inclusi coloro che soffrono di disturbi psichiatrici e neurologici, disturbi del sonno, dipendenze, dolore acuto e cronico, insufficienza renale e insufficienza epatica, così come volontari sani normali. Linden Capital Partners è una società di private equity con sede a Chicago che si occupa esclusivamente di operazioni di leveraged buyout nel settore sanitario. La strategia di Linden si basa su tre elementi: i) specializzazione sanitaria, ii) equità integrata e competenze operative, e iii) relazioni strategiche con grandi aziende. Linden investe in piattaforme di mercato intermedie nei settori della medicina, della distribuzione specialistica, farmaceutica e dei servizi sanitari. DFW è una società di investimento di private equity focalizzata esclusivamente sul mercato delle piccole medie aziende. Dal 1983, DFW investe e acquisisce aziende ad alta crescita nei servizi di assistenza sanitaria, servizi commerciali, servizi industriali e industrie farmaceutiche specializzate. Partner di DFW con imprenditori di talento, supporta forti team di gestione e li equipaggia per una rapida crescita. DFW gestisce attivamente diversi pool di capitale impegnato, con circa 600 milioni di dollari di asset in gestione.
Medical Properties Trust ha siglato il closing della cessione a One Equity Partners della sua partecipazione in Ernest Health (si veda PeHhub). Alcuni membri della direzione di Ernest hanno anche accettato di vendere le loro restanti presenze nel capitale di Ernest a OEP. Alla chiusura dell’operazione MPT prevede che la sua parte di ricavo sarà di 175 milioni di dollari e di generare un tasso di rendimento interno non tenendo conto del leverage del 13% circa sul suo investimento iniziale di 96 milioni di dollari. “L’investimento e l’impegno di One Equity in Ernest convalida l’investimento in Ernest che abbiamo realizzato più di sei anni fa”, ha dichiarato Edward K. Aldag, Jr., Presidente, Presidente e Amministratore delegato di MPT. “Oltre all’alto IRR derivante dal nostro investimento azionario, abbiamo creato per i nostri azionisti uno straordinario portafoglio immobiliare di ospedali post-acuti che continueranno a generare rendimenti elevati. Il nostro investimento non avrebbe potuto funzionare meglio per i nostri azionisti”. MPT continuerà a possedere gli interessi immobiliari di 25 ospedali post-acuti gestiti da Ernest con un investimento complessivo di circa 500 milioni di dollari, compresi mutui ipotecari da 115 milioni di dollari garantiti da quattro ospedali. Come parte degli accordi, MPT ha concesso a Ernest la possibilità di pagare anticipatamente il debito ipotecario senza penali, e Ernest ha concesso a MPT alcuni diritti preferenziali per le future acquisizioni immobiliari. “Siamo entusiasti di investire in Ernest Health. Questa transazione è il risultato di anni di lavoro nel mercato dei servizi sanitari post-acuti, tra cui precedenti opportunità di assistenza a lungo termine e strutture di riabilitazione ospedaliera “, ha affermato Greg Belinfanti, Senior Managing Director di OEP. “L’attuale team di gestione di Ernest, con il supporto di MPT, ha costruito una grande azienda guidata dall’impegno per l’eccellenza clinica e ha dimostrato risultati positivi per il paziente. Abbiamo in programma di costruire su questa base e non vediamo l’ora di lavorare con la leadership di Ernest e MPT per accelerare lo slancio già forte di Ernest”. “Coerentemente con la strategia di investimento di OEP, intendiamo sostenere Ernest con il capitale per perseguire ulteriori opportunità di acquisizione, crescita e sviluppo”, ha affermato Brad Coppens, Managing Director di OEP. “Ernest ha trascorso oltre 14 anni costruendo una reputazione per eccellenza clinica e speriamo di estendere tale reputazione in collaborazione con i sistemi sanitari negli Stati Uniti”. I proventi saranno utilizzati per ridurre i prestiti assunti nell’ambito della linea di credito revolving di MPT. La chiusura della transazione è soggetta a condizioni consuetudinarie, tra cui alcune approvazioni governative, ed è prevista per la seconda metà del 2018. Medical Properties Trust, Inc. è un fondo di investimento immobiliare autosviluppato costituito per capitalizzare le mutevoli tendenze nella fornitura di servizi sanitari acquisendo e sviluppando strutture sanitarie nette. Il modello di finanziamento di MPT aiuta a facilitare acquisizioni e ricapitalizzazioni e consente agli operatori di ospedali e altre strutture sanitarie di sbloccare il valore delle loro proprietà immobiliari per finanziare miglioramenti delle strutture, aggiornamenti tecnologici e altri investimenti nelle operazioni. Le strutture includono ospedali per cure acute, ospedali per la riabilitazione ospedaliera, ospedali per acuti a lungo termine e altre strutture mediche e chirurgiche. OEP è una società di private equity di medio mercato con circa 7 miliardi di dollari di asset in gestione focalizzati sui settori industriale, sanitario e tecnologico in Nord America ed Europa. L’azienda costruisce aziende leader del mercato identificando ed eseguendo combinazioni di business trasformative. OEP è un partner di fiducia con un processo di investimento differenziato, un team ampio e senior e un track record consolidato che genera valore a lungo termine per i suoi partner. Dal 2001, l’azienda ha completato oltre 170 transazioni in tutto il mondo. OEP, fondato nel 2001, è uno spin off di JP Morgan effettuato nel 2015. L’azienda ha uffici a New York, Chicago e Francoforte.