Enel ha annunciato ieri un investimento da 150 milioni di euro per il 21% di Ufinet International, operatore wholesale di reti in fibra ottica leader in America Latina, dove gestisce oltre 49 mila chilometri di fibra di cui circa 17 mila in aree metropolitane, contando su contratti a lungo termine per circa 700 milioni di euro con grandi clienti industriali, tra cui importanti gruppi telefonici multinazionali. Il closing dell’operazione che il Gruppo Enel finanzierà tramite risorse proprie, è previsto entro fine luglio (scarica qui il comunicato stampa).
Ufinet Internationl è oggi interamente controllato dal colosso del private equity Cinven, tramite il suo sesto fondo (Sixth Cinven Fund). Cinven ha reinvestito in Ufinet lo scorso maggio (si veda altro articolo di BeBeez), quando il sesto fondo ha acquisito le attività internazionali di Ufinet Group dal quinto fondo, mentre Antin Infrastructure Partners ha invece comprato Ufinet Spain (si veda qui il comunicato stampa). Cinven aveva acquistato Ufinet Group nel gennaio 2014 da Gas Natural Fenosa.
Nel dettaglio, l’operazione annunciata ieri verrà condotta tramite la controllata Enel X International spa, la società per soluzioni energetiche avanzate del Gruppo Enel, che ha firmato un accordo per acquistare il 21% del capitale di una società veicolo nella quale confluirà il 100% di Ufinet International. Sixth Cinven Fund, a sua volta, deterrà circa il 79% del capitale della newco. Enel X International e Sixth Cinven Fund avranno però il controllo congiunto di Ufinet International, ciascuno esercitando il 50% dei diritti di voto nell’assemblea degli azionisti della newco.
In base all’accordo, Enel X International avrà un’opzione call per acquisire l’intera partecipazione di Sixth Cinven Fund, che potrà esercitare tra il 31 dicembre 2020 e il 31 dicembre 2021, a fronte di un investimento aggiuntivo compreso fra 1,31 e 2,1 miliardi di euro e definito sulla base di determinati indicatori di performance. Nel caso in cui Enel X International non eserciti l’opzione call entro il 31 dicembre 2021, verrà meno il suo controllo congiunto sulla newco. In tale ipotesi, Sixth Cinven Fund potrà vendere la sua partecipazione con diritto di drag along su quella di Enel X International, mentre quest’ultima avrà un diritto di tag along nel caso in cui Sixth Cinven Fund riduca la propria partecipazione al di sotto del 50% del capitale della newco
Nel 2017 Ufinet International ha generato ricavi per circa 159 milioni di euro. La società impiega in totale circa 1.000 persone. Ufinet International realizza infrastrutture per le telecomunicazioni e fornisce servizi ICT a valore aggiunto, ad esempio servizi cloud, attraverso la sua controllata IFX.
In Sud America, Enel è uno dei principali operatori privati del settore energetico, con una presenza consolidata nei settori della generazione, distribuzione e trasmissione attraverso Enel Américas e le sue controllate in Argentina, Brasile, Colombia e Perù, e attraverso Enel Chile e le sue controllate in Cile. Il Gruppo Enel è anche uno dei principali operatori della regione nel settore dell’energia verde, tramite la sua divisione per le energie rinnovabili, Enel Green Power. In Sud America, il gruppo ha una capacità installata totale di circa 21 GW e fornisce energia elettrica a oltre 26 milioni di clienti.