Il 22 maggio scorso Tcp Lux Eurinvest sarl, veicolo di investimento che fa capo al fondo Trilantic Capital Partners Europe, ha ceduto il 15% del capitale sociale (per un totale di 4,5 milioni di azioni) della società italiana quotata di giochi e scommesse Gamenet Group spa (si veda qui il comunicato stampa). La vendita è avvenuta attraverso una procedura di accelerated book building riservata a investitori istituzionali, a un prezzo di 8,35 euro per azione, per un ammontare complessivo di 37,575 milioni di euro. Al completamento della vendita, Tcp Lux Eurinvest manterrà una quota pari al 30,24% del capitale, con circa 9 milioni di azioni, su cui è stato assunto un impegno di lock-up di 90 giorni.
Nell’operazione, Mgb Capital Ltd ha agito in qualità di financial advisor, White & Case Llc come legal advisor per Tcp Lux Eurinvest. Credit Suisse è stato il sole bookrunner per l’operazione.
E’ la prima volta che Trilantic riduce la sua quota in Gamenet da quando il gruppo è stato quotato a inizio dicembre 2017. Gamenet aveva debuttato sul segmento Star dell’Mta a 7,5 euro per azione, con una capitalizzazione di 225 milioni di euro a un multiplo di enterprise value/ebitda 2016 di 5,7 volte. Tcp Lux Eurinvest era così scesa a circa il 45% dal 79,068%, mentre Intralot Italian Investments bv era rimasta al 20% (si veda altro articolo di BeBeez). In ipo Trilantic aveva venduto 10,5 milioni di azioni, complessivamente pari al 35% del capitale sociale, per un valore complessivo di 78,75 milioni di euro, al lordo delle commissioni.
Gamenet rappresenta uno dei maggiori operatori nel settore dei giochi regolamentati in Italia. Vanta un’ampia offerta di prodotti di gioco in multi-concessione in quattro differenti settori: concessionario di amusement with prize machines (AWP); concessionario di video lottery terminals (VLT); concessionario di scommesse e giochi online (Betting & Online); gestore di sale da gioco e di AWP di proprietà (Retail & Street Operations).
Gamenet nel 2016 si è fusa con Intralot Italia e nell’ottobre 2018 ha rilevato Goldbet, finanziandosi tramite il prestito obbligazionario senior garantito da 225 milioni con scadenza nel 2023 (si veda altro articolo di BeBeez). Gamenet, guidata dal presidente Vittorio Pignatti Morano Campori e dall’amministratore delegato Guglielmo Angelozzi, ha chiuso il 2018 con ricavi per 646,14 milioni di euro, un ebitda di 104,71 milioni e una posizione finanziaria netta di 394,16 milioni.