The Carlyle Group cederà Marelli Motori alla holding d’investimento inglese Langley plc (si veda qui il comunicato stampa). Nell’operazione, che prevede il completo rimborso del debito di 55 milioni di euro, Latham & Watkins ha assistito Carlyle, mentre Langley è stato affiancato da Gateley Plc. Infine Linklaters ha seguito le banche.
Carlyle, tramite il fondo Carlyle Europe Partners III, aveva acquistato Marelli Motori nell’estate del 2013 per 212 milioni di euro (9,5 volte l’ebitda 2012, che era stato di 22,2 milioni a fronte di ricavi per 149,1 milioni) dal gruppo meccanico britannico Merlose Industries. L’operazione aveva riguardato il capitale di Marelli Overseas Limited, la holding cui fa capo la società operativa Marelli Motori (si veda altro articolo di BeBeez)
Marelli Motori era successivamente cresciuta, raggiungendo i 153 milioni di euro di ricavi nel 2015, ma poi è via via tornata sui valori di ricavi del 2012, chiudendo il 2017 con 149,1 milioni di euro di fatturato netto, un ebitda di poco meno di 7 milioni e una perdita di 8,8 milioni,a fronte di un debito finanziario netto di 26 milioni (si veda qui l’analisi Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Fondata nel 1891 e guidata dall’amministratore delegato Mauro Sacchetto, Marelli Motori è uno dei leader a livello mondiale nella produzione di generatori per uso industriale e di motori elettrici nei settori della produzione di energia elettrica, manifatturiero, petrolifero e marino. Basata ad Arzignano (Vicenza), dispone di due impianti produttivi in Italia e Malesia ed è presente con proprie filiali in Germania, Regno Unito, Spagna, Stati Uniti e Sud Africa.
Marelli era entrata nel perimetro di Melrose nel 2008 quando il gruppo britannico quotato al London Stock Exchange aveva acquisito FKI Engineering, che a sua volta aveva comprato Marelli Motori dai due fondi Usa Westford capital investments e Mutual Series. Con questi ultimi che avevano rilevato la società italiana alla fine del 1994 dalla procedura fallimentare di Gerolimich (gruppo Cameli), società allora quotata a Piazza Affari e protagonista di un grande crack finanziario.
Quanto a Langley Holdings plc, è un gruppo specializzato in ingegneria, fondato nel 1975 dall’attuale presidente, Tony Langley, ed è interamente di proprietà della famiglia. Prima dell’acquisizione di Marelli Motori, il gruppo comprendeva 5 divisioni con sede in Germania, Francia e Regno Unito, con una presenza consistente negli Stati Uniti e oltre 80 consociate nelle Americhe, in Europa, in Estremo Oriente e in Australia, impiegando circa 4.300 persone in tutto il mondo.