Peninsula Capital e Azimut Libera Impresa sgr (ALI sgr), tramite il suo fondo Demos 1, hanno rilevato ufficialmente il 75% di DMO Pet Care srl, società titolare dei negozi per animali a marchio Isola dei Tesori, il secondo operatore di mercato in Italia dopo Arcaplanet, con 230 negozi in tutta Italia e 135,28 milioni di euro di ricavi nel 2019, un ebitda di 11,91 milioni, un utile di 5,59 milioni e una posizione finanziaria netta negativa per 6,1 milioni (si veda qui il comunicato stampa).
La notizia era attesa: la scorsa settimana indiscrezioni di stampa avevano preannunciato l’imminente cessione della maggioranza di Isola dei Tesori ad Azimut e Peninsula (si veda altro articolo di BeBeez). L’interesse del fondo per Isola dei Tesori era noto sin dal luglio 2020, ma all’epoca si parlava della cessione di una minoranza della catena di negozi di prodotti per animali e non era ancora trapelato il coinvolgimento di Azimut nell’operazione (si veda altro articolo di BeBeez).
Il closing dell’operazione è previsto entro i primi giorni del 2021. Peninsula e ALI sgr sono stati assistiti da Studio Legale White & Case, Studio Legale Gatti Pavesi Bianchi e Van Campen Liem in qualità di advisor legali; Long Term Partners – OC&C per la business due diligence, ed Ernst & Young per la financial, tax e operational due diligence. Intesa e Unicredit hano agito in qualità di advisor e banche finanziatrici. Per i venditori l’operazione è stata seguita direttamente da Vitale & Co in qualità di advisor finanziario e dallo Studio Legale NCTM in qualità di advisor legale.
L’acquisizione è stata chiusa tramite il veicolo PI4 sàrl, che deterrà il controllo della società DMO Pet Care, al fianco della famiglia Celeghin, dell’amministratore delegato Stefano Di Bella e di altri manager della società. L’operazione prevede, inoltre, un aumento di capitale a favore della società al fine di perseguire importanti obiettivi di crescita, per vie interne ed esterne, unitamente allo sviluppo di linee di business ad alta rilevanza strategica, proseguendo così la storia di successo iniziata dalla famiglia fondatrice. Il presidente e fondatore di Isola dei Tesori Fabio Celeghin e l’amministratore delegato Stefano Di Bella resteranno alla guida dell’azienda.
La famiglia Celeghin già nella primavera del 2013 aveva messo sul mercato la società, per concentrarsi sull’attività di cosmetica-profumerie (marchi Caddy’s e Beauty Star) e aveva dato mandato a Mediobanca per valutare la cessione del ramo pet (si veda altro articolo di BeBeez). Allora il dossier aveva riscosso l’interesse dell’italiana Arcaplanet, controllata oggi da Permira (si veda altro articolo di BeBeez); della tedesca Maxizoo, con punti vendita in Italia; di Pets at Home, leader nel Regno Unito, che puntava a sfruttare questa opportunità per sbarcare in Italia. Il deal però appunto non si era concluso.
Fabio Celeghin, fondatore della catena Isola dei Tesori, ha ricordato: “Dopo vent’anni dalla sua creazione abbiamo deciso di cedere una quota di maggioranza di L’Isola dei Tesori, dopo una bella storia di crescita è il momento di fare un ulteriore passo in avanti per essere pronti alle nuove sfide che il mercato ci porrà. Vent’anni in cui Isola dei Tesori è risultata per gli ultimi otto la migliore insegna retail nel mondo del pet food, vent’anni ricchi di soddisfazioni, ma crediamo che il bello debba ancora arrivare, e arriverà insieme ad altri due soci questa volta. È con soddisfazione che annunciamo che all’interno del capitale sociale siano entrati due nuovi soci: Peninsula e ALI. Insieme faremo ancor di più di Isola il punto di riferimento nel mondo del retail pet food”.
L’amministratore delegato Stefano Di Bella ha sottolineato: “Il modello di sviluppo nei prossimi anni sarà lo stesso fin qui adottato, e cioè puntiamo a creare il polo pet più specializzato d’Italia con l’adozione integrale del concetto one-stop-shop, dei luoghi affettivi dove chi ama gli animali potrà trovare tutto quello che occorre dai prodotti, alle toelettature, alla acquariologia, ai servizi veterinari. Completeranno il piano di sviluppo una ampia apertura alle vendite online in chiave di multicanalità e di home delivery, e lo sviluppo del mondo veterinario. La società proseguirà ad operare da Pernumia (Padova) in continuità con il passato, dove ha sede il nostro centro di eccellenza pet”.
Peninsula ha dichiarato: “Abbiamo seguito da lungo tempo il mercato del pet care, che riteniamo essere caratterizzato da fondamentali solidi e duraturi, e da tempo abbiamo monitorato una delle eccellenze italiane quale Isola, una società di grande successo, guidata da un imprenditore visionario e da un management altamente professionalizzato e capace. Riteniamo che Isola sia un brand amato a livello nazionale grazie ad un’altissima attenzione al cliente e qualità del servizio, e che abbia la qualità necessaria per accelerare il suo processo di crescita lungo varie direttive strategiche, con il nostro completo supporto finanziario e strategico”.
Marco Belletti, amministratore delegato di Azimut Libera Impresa sgr, ha aggiunto: “Con l’investimento in Isola dei Tesori da parte del fondo Demos 1 proseguiamo nella strategia di Azimut Libera Impresa di sostenere le imprese italiane di eccellenza e contestualmente di far partecipare alla loro crescita i clienti del Gruppo Azimut. Isola dei Tesori è la seconda catena nel mercato italiano del pet care per numero di negozi e rappresenta una tra le migliori opportunità in un settore caratterizzato da solidi trend di crescita a livello globale e dimostratosi particolarmente resiliente a situazioni di crisi come quella derivante dall’attuale emergenza sanitaria. Siamo convinti che la società, grazie alla guida di Stefano ed al supporto di Peninsula e Azimut, possa raggiungere importanti traguardi”.