Macquarie Capital si allea con China Jinmao Holdings Ltd per lanciare una piattaforma di investimento per il real estate: JM Capital Ltd. La piattaforma si propone di investire capitali in opportunità residenziali e commerciali (si veda asiaasset). E’ lecito attendersi che l’incontro tra l’esperienza nel capital market di Macquarie, unita alla conoscenza del mercato di China Jinmao possa dare buoni risultati con l’Australia che si conferma essere il secondo mercato più attivo nell’Asia Pacifico stando all’Asian Pacific Capital Trends report pubblicato questo mese. Macquarie Capital ha raccolto più di 57 miliardi di equity per una serie di ventures nel real estate ed ha portato a termine molteplici investimenti in Cina inclusa la JV con la statale China Everbright volta ad investire in progetti connessi con le infrastrutture cinesi, di Taiwan e di Hong Kong. China Jinmao Holdings Ltd è detenuta dalla statale Sinochem Group, ed è volta a esplorare opportunità internazionali fuori dalla Cina sia nel residenziale che nel commerciale e negli hotel oltre che nel retail.
Warburg Pincus e VinaCapital, uno dei più grandi private equity in Vietnam hanno formato una partnership con Don Lam, fondatore appunto di VinaCapital per creare insieme una piattaforma nell’hospitality con un focus sul sud est asiatico. La JV si fonda sulla comune visione di voler diventare un leader nell’industria degli hotel in Vietnam ma con l’animo di allargarsi negli altri paesi del sud est asiatico. Il fine ultimo è catturare una quota significativa del flusso di turismo cinese nell’area dei prossimi 5/10 anni (si veda prnewswire). La JV sarà capitalizzata inizialmente con 300 milioni di dollari di commitments da parte di Warburg Pincus e VinaCapital cui si aggiungono asset quali il 100% di Serenity Holding (“Serenity”) oltre ad alcuni hotel e resort in Vietnam. Serenity, precedentemente detenuta da Don Lam e Marco van Aggele, è una società dedicate alla gestione di hotel che agisce sotto il nome di Fusion. La JV ha intenzione di crescere aggressivamente acquisendo hotel e resort nelle principali città del sud est asiatico, un mercato caratterizato da una alta frammentazione. VinaCapital vanta una notevole resperienza nel settore avendo acquisito hotel nella regione per più di 200 milioni di dollari negli ultimi 10 anni ed è stata coinvolta nello sviluppo di sei dei 10 più importanti hotel in Vietnam. Si stima inoltre che l’outbound cinese cresca nei prossimi 10 anni dagli attuali 100 a oltre 220 milioni con gli stati limitrofi che beneficeranno di questo trend passando dagli attuali 10 milioni a 40 milioni durante il periodo.
AXA Investment Managers-Real Assets ha chiuso il suo quarto fondo di sviluppo raccogliendo 600 milioni di euro (si veda propertyfundsworld). Il Development Venture IV fund, con 17 investitori provenienti da 9 paesi diversi avrà un volume di fuoco di 2 miliardi di euro. Più del 50% degli investitori sono ripetitivi rispetto ai 3 precedenti fondi. Il fondo ha un orizzonte temporale di otto anni e punta a singoli progetti del valore unitario di 200 milioni di euro. Vengono presi in considerazione progetti in qualunque stato di sviluppo comprese proprietà esistenti che richiedono importanti interventi di ristrutturazione. Dal punto di vista geografico il focus sarà su Francia, UK, Germania e Spagna.
