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Ammonta a 150 milioni di dollari l’emissione obbligazionaria effettuata da Marchesi Antinori spa che è stata sottoscritta prima di quest’estate da Pricoa Private Capital, nell’ambito dell’operazione di acquisizione della cantina californiana Stag’s Leap Wine Cellars, uno dei nomi più prestigiosi della Napa Valley (si veda altro articolo di BeBeez), che è stata conclusa alla fine di giugno.
Nè i dettagli finanziari relativi all’operazione nè quelli relativi all’emissione obbligazionaria erano stati resi noti, ma nel verbale del consiglio di amministrazione della società che ha dato il via libera all’emissione del bond (disponibile agli abbonati a BeBeez News Premium e BeBeez Private Data), si legge che il valore dell’acquisizione è stato di 595 milioni di dollari, che appunto il gruppo ha emesso un bond da 150 milioni di dollari a scadenza giugno 2033 e cedola 4,75%, che è stato sottoscritto da Pricoa Capital e il gruppo ha già ipotizzato di poter ricorrere a una successiva emissione del medesimo tenore e del medesimo importo, ulteriori 150 milioni di dollari, sempre con Pricoa come sottoscrittore, fino quindi a un massimo complessivo di 300 milioni di dollari.
Le risorse raccolte con l’emissione del bond sono servite, come detto, insieme alle linee bancarie messe a disposizione da da Intesa Sanpaolo (anche banca agente), Cassa Depositi e Prestiti e Banca Nazionale del Lavoro, per finanziare appunto l’acquisizione di Stag’s Leap Wine Cellars. Nella presentazione agli investitori relativa ai risultati semestrali di Mediobanca a fine giugno 2023 che è stata pubblicata il 27 luglio, si leggeche l’acquisition financing di Antinori è stato di circa 500 milioni di euro.
A vendere è stata Ste. Michelle Wine Estates, la più grande azienda vinicola del Pacifico nord-occidentale e tra le più grandi cantine premium degli Stati Uniti, di cui Marchesi Antinori era già socia da 16 anni nel capitale di Stag. Nel 2007, infatti, aveva acquisito una prima quota del 15% e ora è appunto salita al 100%, acquisendo il restante 85%. Nel dettaglio, il gruppo, attraverso la controllata Antinori California, ha acquisito da SMWE Intermediate LP il 100% di Premium Blocker 1 Corporation, titolare dell’85% di Michelle Antinori LLC a cui fa l’intero capitale della cantina Stag’s Leap. Ricordiamo che nell’ambito di quest’acquisizione Antinori California era stata affiancata dai coinvestitori Simest e Fondo di Venture Capital del Ministero degli Affari Esteri e della Cooperazione internazionale, con un investimento di 10 milioni di euro.
Il produttore toscano, che con quest’operazione è diventato prima dell’estate il primo italiano a possedere una cantina in quella zona degli Stati Uniti, si legge sempre nel documento, ha anche investito 53. milioni di dollari per acquisire da SMWE PropCo Buyer LLC (sempre parte di Ste. Michelle Wine Estates) due terreni coltivati a vigneto, denominati Greenwood Vineyard e Twin Creek Vineyards, e una cantina denominata Conn Creek Winery.
Marchesi Antinori è stata fondata nel 1385 e da allora 26 generazioni della famiglia sono state strettamente coinvolte nella gestione dell’attività. La società (Marchesi Antinori) ha chiuso il 2021 con 213,4 milioni di euro di ricavi, 49,4 milioni di ebitda e debiti netti pari a 24,4 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). L’spa fa capo, al 100%, a Palazzo Antinori srl, di cui detiene l’intero capitale Piero Antinori, che è presidente onorario della società, mentre sua figlia Albiera è presidente.