Poggipolini spa, società attiva nella progettazione e produzione di viteria e componentistica critica in titanio e materiali speciali per l’industria aerospace, automotive e motorsport, che fa capo all’omonima famiglia da cui prende il nome, partecipata dal giugno 2020 da un club deal di investitori organizzato da Cherry Bay Capital (si veda altro articolo di BeBeez), ha acquisito Houston Precision Fasteners, azienda texana specializzata nella progettazione e produzione di fissaggi critici nei settori aerospaziale e difesa (si veda qui il comunicato stampa).
Cherry Bay Capital Group, player indipendente attivo in ambito private capital e wealth advisory, supporterà insieme a un gruppo di investitori privati l’acquisizione, per la quale Poggipolini emetterà un convertible bond. DWF Italy ha agito in qualità di legal advisor di Cherry Bay Capital.
Houston Precision Fasteners è un’azienda statunitense, con sede a Houston (Texas), specializzata nella produzione di elementi di fissaggio ad alta resistenza che utilizzano materiali come acciaio al carbonio, acciaio legato, lega di nichel, titanio, waspaloy e A-286. SI tratta della seconda acquisizione per Poggipolini che, nel 2022, aveva integrato Aviomec srl (si veda altro articolo di BeBeez), azienda italiana focalizzata su lavorazioni meccaniche di precisione e sistemi verticalizzati di grande complessità per elicotteri e trasmissioni.
Mattia Rossi, founding partner Cherry Bay Capital Group e board member di Poggipolini, ha commentato: “Spesso si parla di eccellenze italiane cedute a player stranieri e dell’esigenza di promuovere progetti di aggregazione per rendere il nostro paese più competitivo nel mondo, soprattutto in quei settori strategici e ad alto valore aggiunto come l’aerospace & defence. Il percorso di crescita per linee esterne avviato intorno a Poggipolini dimostra la concretezza di Cherry Bay Capital Group nel promuovere progetti di sistema orientati a creare campioni industriali nazionali, questa volta facendo nostro un player straniero.”
Michele Poggipolini, ceo diell’azienda emiliana ha aggiunto: “Con grande entusiasmo annunciamo l’accordo per l’acquisizione di HPF che rappresenta un evento epocale per la crescita di Poggipolini che negli ultimi anni si è trasformata da ‘mech company’ famigliare immersa nella motor valley a piattaforma tecnologica proiettata ad una scala internazionale. Siamo orgogliosi della rinnovata fiducia di Cherry Bay Capital Group che si conferma essere un partner finanziario unico perché composto da imprenditori capaci di leggere le dinamiche dell’industria e di essere determinanti nei momenti chiave.”
Ricordiamo che Poggipolini, è stata fondata nel 1950 come officina meccanica da Callisto Poggipolini a San Lazzaro di Savena (Bologna), dove ha sede tuttora. Dopo l’ultima acquisizione la società prevede di consolidare un fatturato di oltre 40 milioni nel 2023, con un ebitda superiore a 10 milioni. Nel 2022, invece, i ricavi erano stati pari a 18,2 milioni, l’ebitda a 2 milioni e il debito netto a 12,3 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Quanto a Cherry Bay Capital (CBC), piattaforma monegasca che affianca famiglie industriali e imprenditori con un modello integrato di multifamily office, tra wealth advisory e investimenti di private capital, attraverso l’organizzazione di club deal, ha avviato nell’estate 2022 il Cherry Bay Capital Investment Club, insieme a primarie famiglie industriali, unendo al club deal anche il modello pledge fund. L’idea è che ciascuna famiglia imprenditoriale sottoscriva una cifra compresa tra i 50 e i 500 mila euro del nuovo veicolo, che rappresenta per ciascun investitore il 5% dell’impegno complessivo, che indicativamente intende prendere nelle future opportunità di investimento, via via sottoposte ai soci dal team di Cherry Bay. Questi possono, di volta in volta, decidere se partecipare in coinvestimento con Cherry Bay (si veda altro articolo di BeBeez).
Lo scorso maggio l’Investment Club ha annunciato un investimento di minoranza in Animal Wellness Products (AWP), società attiva nella produzione di nutrienti animali di origine naturale, nell’ambito di un’operazione avvenuta in parte in acquisizione e in parte in aumento di capitale (si veda altro articolo di BeBeez). A febbraio, invece, CBC aveva messo in campo insieme a Mega Holding un altro club deal per entrare nel capitale di Kampos, società di moda mare di lusso (si veda altro articolo di BeBeez).