Parte con il botto l’attività di IPV Investing spa, nuovo operatore nel mercato secondario dei crediti deteriorati, con sede a Cuneo, fondato nel luglio 2023 da Carlo Palla e Stefano Inguscio (con il 60% del capitale) e ViViBanca spa (al 40%), che ha annunciato ieri il suo primo investimento nella tranche junior della cartolarizzazione di un portafoglio da 450 milioni di euro di crediti deteriorati lordi unsecured, corrispondente a oltre 50.000 posizioni small ticket nel segmento bancario-finanziario. La tranche senior è stata invece sottoscritta da ViViBanca (si veda qui il comunicato stampa).
L’operazione si inserisce all’interno di un programma di cartolarizzazione per l’acquisto e gestione di crediti deteriorati, strutturato con il supporto di Zenith Service (gruppo Arrow Global), che ha curato i profili relativi alla costituzione della società veicolo e ha assunto i ruoli di Master Servicer, Corporate Servicer, Calculation Agent e Representative of the Noteholders. Allen & Overy e Gatti Pavesi Bianchi Ludovici hanno assistito sul piano legale, rispettivamente, Zenith Service e IPV Investing nella strutturazione del programma di cartolarizzazione.
I manager fondatori di IPV Investing, che ha anche ottenuto la licenza art. 115 Testo Unico delle Leggi di Pubblica Sicurezza (TULPS), hanno un lungo track record nel settore dei crediti deteriorati. Stefano Inguscio vanta 30 anni di esperienza maturati nel settore NPE, essendo fondatore e azionista di riferimento di molteplici iniziative attive nell’acquisizione, nella gestione e nel recupero di crediti. Nel 1999 ha fondato St.Ing coordinando circa 60 dipendenti e 200 agenti; nel 2011 ha acquisto il 40% di Candia spa e nel 2015, in seguito all’ingresso di Banca Sistema nel capitale, ha fondato CS Union. Nel 2016 ha poi ceduto CS Union, ad Axactor spa, tra i principali player europei di riferimento nel settore NPE, con CS Union che è poi stata ribattezzata Axactor Italy (si veda altro articolo di BeBeez). Nel 2021 ha poi avviato insieme a Carlo Palla un nuovo progetto imprenditoriale, Team Evolution, finalizzato all’acquisto e alla gestione di NPL.
Quanto a Carlo Palla, ha anche lui un’esperienza trentennale nel settore del credit management, con crescenti ruoli di responsabilità in importanti players del settore. È stato head of operations di Axactor Italy, dopo 17 anni in Maran spa, specializzata nei servizi in outsourcing per la gestione del credito e tra i leader nel settore della tutela del credito in Italia. Nel 2021 ha avviato come detto insieme a Stefano Inguscio il nuovo progetto imprenditoriale Team Evolution, sempre finalizzato all’acquisto e alla gestione di NPL.
“Siamo felici che un Istituto come ViViBanca abbia deciso di investire al nostro fianco nella creazione di questo nuovo operatore”, ha commentato Stefano Inguscio, presidente di IPV Investing, che ha continuato: “Abbiamo attratto un importante istituto bancario, proprio per la particolare struttura dell’operazione che andremo a sviluppare nel prossimo quinquennio. Il piano congiuntamente sviluppato è di acquisire portafogli per un GBV complessivo di circa 8 miliardi attraverso veicoli di cartolarizzazione legge 130 e con la società IPV nominata Special Servicer. Oltre all’attività di recupero demandata appunto a IPV, la stessa sottoscriverà le note junior, cioè la parte più rischiosa: tutto ciò rappresenta una elevata maggior garanzia per gli investitori delle note senior, poiché vi sarà un allineamento completo degli interessi e IPV non si limiterà ad agire esclusivamente come partner tecnico bensì anche investitore”.
“Pur essendo una società nata da poco nel mercato, possiamo affermare che siamo in una fase di scale up dell’azienda con progetti chiari e attività pianificate già in fase di execution”, ha aggiunto Carlo Palla, ceo di IPV Investing, che ha continuato: “Abbiamo finalizzato la prima operazione e ora stiamo lavorando su possibili operazioni di m&a per acquisire strutture esperte nella gestione di crediti NPL. Ci proponiamo come aggregatori di player e di competenze d’eccellenza per creare un unico importante operatore fortemente specializzato”
“Dopo la recente autorizzazione alla fusione per incorporazione di BPMed, il progetto di crescita e di diversificazione del gruppo ViViBanca si rafforza ulteriormente attraverso la partecipazione in IPV Investing”, ha dichiarato Roberto Alberti, cfo di ViViBanca, che ha aggiunto:“Siamo davvero orgogliosi di questa nuova iniziativa che ci consente di entrare nel segmento della gestione di crediti NPL e siamo convinti che, grazie alle competenze e all’esperienza pluriennale di Stefano e Carlo, otterremo ottimi risultati”.
ViViBanca, è una Specialty Finance Bank, con sede a Torino, specializzata nel credito alle famiglie attraverso la cessione del quinto, i prestiti personali e altri prodotti correlati, oltre che nella raccolta sul mercato retail grazie ai più innovativi servizi di On-Line Banking, è presente sul territorio nazionale attraverso 2 filiali, 6 uffici commerciali, 116 dipendenti, più di 80 agenzie e con una rete indiretta di oltre 500 sportelli convenzionati, grazie ad accordi di partnership con primari istituti bancari italiani, nonché on-line attraverso servizi di Internet Banking.