Notorious Pictures spa, società quotata sul mercato Euronext Growth Milan, attiva nel settore entertainment per la produzione, acquisizione e commercializzazione dei diritti di opere filmiche (full rights) in tutti i canali di distribuzione (cinema, home video, TV, new media), ha emesso un minibond da 8 milioni di euro nell’ambito del programma Basket Bond Euronext Growth (si vedano qui il comunicato stampa e qui l’avviso in Gazzetta Ufficiale), che prevede potenzialmente l’emissione di titoli obbligazionari per un valore complessivo di 50 milioni di euro riservati alle imprese quotate sul mercato Euronext Growth di Borsa Italiana.
Il programma, che ha l’obiettivo di finanziare i programmi di sviluppo e crescita e di rafforzare la capacità competitiva e il posizionamento di mercato degli emittenti, era stato lanciato nell’ottobre 2021, con una prima tranche da 13 milioni di euro, emessa dal veicolo di cartolarizzazione Growth Market Basket Bond srl e sottoscritta da CDP (anchor investo, con il 50%), Mediocredito Centrale (30%) e Banca Finnat Euramerica (20%) (si veda altro articolo di BeBeez). A fine 2022 è stata poi emesse una seconda tranche da 20 milioni di euro, sempre con la stessa struttura (si veda altro articolo di BeBeez). La prima emissione aveva come sottostanti tre minibond emessi da Comal, Matica Fintec e Vantea Smart, mentre la seconda emissione aveva invece come collateral quattro minibond, emessi da Cofle spa, Innovatec spa, Kolinpharma spa e Fenix Entertainment spa.
Tornando all’emissione di Notorius Pictures, il minibond ha scadenza ottobre 2029, è di tipo amortising, con pagamento della prima rata, comprensiva della quota capitale, ad aprile 2024. Le obbligazioni saranno fruttifere di interessi al tasso fisso nominale annuo lordo pari al 6,06%, da liquidarsi con rate semestrali in via posticipata.
Il programma Basket Bond Euronext Growth è stato coordinato da Banca Finnat, che ha agito in qualità di arranger, con il supporto di Grimaldi Studio Legale per le attività legali. Banca Finint ha agito in qualità di Servicer e Rappresentante dei Portatori dei Titoli, lato Growth Market Basket Bond. Banca Finnat, ha agito, inoltre, come Banca Agente e Agente per il Pagamento, lato emittenti.
Notorius impiegherà le risorse provenienti dal bond per finanziare programmi di crescita del gruppo in Italia e in particolare per supportare l’incremento del numero di film acquisiti per la distribuzione, l’incremento del numero di film prodotti e la produzione di serie TV con l’obiettivo di consolidare e potenziare il posizionamento nell’ambito del settore di riferimento.
Il gruppo controllato al 75,76% da Guglielmo Marchetti, nel primo semestre 2023 il gruppo ha registrato ricavi consolidati per 14,9 milioni di euro, un ebitda di 5,7 milioni e un utile netto di 2,5 milioni, a fronte di un debito finanziario netto di 27,3 milioni (si veda qui il comunicato stampa). Notorius aveva invece chiuso il 2022 con ricavi consolidati per 35,6 milioni di euro, un ebitda di 17,6 milioni e un utile netto di 4,4 milioni, a fronte di un debito finanziario netto di 20,9 milioni (si veda qui il comunicato stampa).