Doppio colpo nel settore dei giochi per il colosso del private capital Usa Apollo Global Management, che acquisirà da un lato le attività Gaming & Digital di International Game Technology plc (IGT), la controllata statunitense, quotata al NYSE, del Gruppo De Agostini spa, che in Italia è concessionaria statale di Gioco del lotto, Gratta e vinci e Lotteria Italia; e dall’altro che acquisirà Everi Holdings Inc, a sua volta quotata al NYSE, he produce slot machine e servizi per i casinò. Il tutto per un totale di 6,3 miliardi di dollari, che verrà pagato in contanti, con De Agostini che reinvestirà per una minoranza nell’impresa combinata alla chiusura della transazione (si veda qui il comunicato stampa).
L’operazione, che si prevede si potrà concludere entro il terzo trimestre 2025, arriva a sorpresa dopo che a fine febbraio IGT ed Everi avevano annunciato che IGT avrebbe scorporato IGT Gaming e l’avrebbe fusa con Everi (si veda qui la presentazione dell’operazione agli investitori). Gli accordi siglati allora tra IGT e Everi, infatti, sono stati ora superati dal nuovo accordo con Apollo.
La transazione con Apollo è già stata approvata all’unanimità da un comitato speciale del Consiglio di amministrazione di IGT e approvata all’unanimità da tutti i membri del Cda di Everi. Nel dettaglio, gli azionisti di Everi riceveranno 14,25 dollari per azione in contanti, pari a un premio del 56% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di Everi il 25 luglio 2024, mentre IGT, per la vendita di IGT Gaming, riceverà 4,05 miliardi di dollari, sempre in contanti, di cui buona parte sarà utilizzata per rimborsare il debito e per pagare un extra-dividendo agli azionisti. Al completamento della vendita di IGT Gaming ad Apollo, IGT cambierà nome e simbolo borsistico, concentrandosi solo sul settore delle lotterie pure play.
I fondi di Apollo saranno finanziati da Deutsche Bank e Macquarie Capital. IGT è assistita nell’operazione sul piano finanziario da Macquarie Capital, Deutsche Bank e Mediobanca, mentre Sidley Austin, White & Case e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz sono i consulenti legali. Everi è invece supportata sul piano finanziario dall’advisor esclusivo Global Leisure Partners e dall’advisor legale Pillsbury Winthrop Shaw Pittman, mentre Houlihan Lokey ha fornito un’ulteriore consulenza finanziaria al Cda di Everi. Infine, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison è il consulente legale di Apollo.
Vince Sadusky, ceo di IGT PLC, ha dichiarato: “Il nostro nuovo accordo rappresenta un’evoluzione positiva della transazione precedentemente annunciata con Everi e il culmine del processo di revisione strategica avviato da IGT lo scorso anno. Con i fondi Apollo abbiamo trovato un partner che riconosce la forza di IGT Gaming, il valore dei nostri talenti e la nostra posizione nel settore. Questa transazione consentirà a IGT Gaming di continuare a investire e potenziare i suoi segmenti principali in crescita, fornendo ai clienti un portafoglio di offerte più completo. Dopo la chiusura di questa transazione, gli azionisti di IGT continueranno a possedere il cento per cento dell’attività Global Lottery di IGT, che sarà posizionata per il successo a lungo termine come operatore di lotterie globali pure-play con un modello di business più mirato e convincente e una struttura di capitale ottimizzata per guidare il valore degli azionisti a lungo termine”.
Randy Taylor, presidente e ceo di Everi, ha aggiunto: “Riteniamo che questa transazione mantenga l’integrità e le forti motivazioni strategiche del nostro accordo originale con IGT, ma che ora fornisca anche un valore significativo e certo ai nostri azionisti, in quanto andiamo avanti con i Fondi Apollo come nostro partner. Unendo le forze con IGT Gaming, ci aspettiamo di continuare a guidare, innovare e fornire un valore ineguagliabile ai nostri clienti come un attore più forte nel settore del gioco globale, fintech e digitale. Apollo è una stimata società di investimento con una solida esperienza nel settore del gioco d’azzardo, che riconosce il valore della nostra attività e vede un potenziale significativo nell’unione di IGT Gaming ed Everi. Sotto la proprietà privata, crediamo che saremo meglio posizionati per accelerare l’integrazione delle nostre due organizzazioni a beneficio dei nostri clienti e dei nostri dipendenti”.
Daniel Cohen, partner di Apollo, ha concluso: “Siamo entusiasti di aver raggiunto questo accordo con IGT ed Everi, che dà vita a un fornitore di soluzioni leader e diversificato, ben posizionato nell’intero ecosistema del gioco. In qualità di investitore attivo nel settore del gioco e del tempo libero da molti anni, ammiriamo da tempo entrambe le società e i loro team di grande talento. Crediamo fermamente nella proposta di valore della combinazione e siamo fiduciosi che queste piattaforme di gioco complementari saranno ancora meglio posizionate sotto la proprietà privata per cogliere le opportunità di crescita e di creazione di valore. Non vediamo l’ora di lavorare in collaborazione con tutte le persone di IGT Gaming ed Everi per far progredire l’impresa combinata”.
Ricordiamo che Apollo Global Management controlla in Italia Lottomatica spa, il maggior operatore del mercato italiano di giochi e scommesse, tornato a Piazza Affari nel maggio 2023. Apollo detiene ancora il 57,4% del gruppo, dopo aver diluito la propria partecipazione quest’anno in due diverse occasioni, a marzo (si veda altro articolo di BeBeez) e a gennaio (si veda altro articolo di BeBeez).