Sienna Private Equity ha raggiunto 400 milioni di euro di impegni per la raccolta del suo primo fondo di private equity Sienna Private Equity Fund I, con focus sul mid-market europeo e particolare attenzione su Francia e Italia (si veda qui il comunicato stampa).
Non a caso i fondatori francesi di Sienna Private Equity Vincent Catherine e Hugo d’Avout e il director Bastien Roleau, tutti precedentemente in Oaktree Capital Management, sono stati ora affiancati in Italia dal partner e head of Italy Alessandro Fogo. supportato da Andrea Cavallina, entrambi provenienti da Investindustrial, per guidare lo sviluppo in Italia della società, che lo scorso gennaio ha aperto l’ufficio di Milano (si vedano qui il comunicato stampa di allora e qui altro articolo di BeBeez).
La raccolta del fondo, per la quale Houlihan Lokey ha agito come consulente, supportando il team nella gestione del processo, ha visto un significativo contributo da parte dell’anchor investor Groupe Bruxelles Lambert (GBL), uno dei principali investitori europei, quotato all’Euronext di Bruxelles e con un valore netto degli asset di 15,8 miliardi di euro a giugno 2024, che controlla la stessa Sienna Private Equity. “Il coinvolgimento di GBL nel fondo rappresenta una garanzia di stabilità e crescita per Sienna Private Equity, e offre agli investitori una piattaforma sicura e affidabile per partecipare a investimenti di qualità”, ha commentato Fogo a BeBeez, che ha aggiunto: “Siamo particolarmente entusiasti di coinvolgere investitori italiani nel nostro fondo, poiché la nostra strategia si adatta perfettamente al mercato italiano, caratterizzato da numerose opportunità primarie nel lower mid-market”.
Il fondo mira proprio a lavorare in quest’ultimo segmento di mercato, caratterizzato da aziende di alta qualità e da contesti transazionali complessi. La strategia del fondo prevede lo sviluppo di piattaforme di buy-and-build, attraverso acquisizioni multiple che mirano a consolidare settori frammentati e creare leader di mercato. Il fondo investe ticket da 25 a 100 milioni di euro, in partecipazioni sia di controllo sia di minoranza.
Tornando alla raccolta, all’impegno di GBL si sono aggiunti impegni di altri investitori per altri 125 milioni di euro e co-investimenti per circa 100 milioni a supporto delle prime due operazioni di investimento condotte dal fondo, in Eight Advisory, società di consulenza finanziaria e strategica, e in ECT, azienda leader nel trasporto e nella logistica ecologica. Il totale della raccolta è così arrivato a circa 400 milioni.
Fogo ha anticipato a BeBeez: “Sono in corso trattative per ulteriori acquisizioni, che potrebbero concretizzarsi entro la fine del 2024. Queste operazioni presentano ulteriori opportunità di co-investimento per i partner del fondo. L’obiettivo del fondo è quello di completare la raccolta finale entro il primo trimestre del 2025, raggiungendo il target previsto, che consiste nell’aggiungere altri 100 milioni di co-investimenti”.
Sienna Private Equity è gestita da un team di otto professionisti con sedi a Parigi e Milano. La società è focalizzata su quattro settori chiave: servizi alle imprese, salute e benessere, industrie di nicchia e ospitalità, media e tempo libero. Questi settori sono caratterizzati da dinamiche favorevoli di domanda e offerta, con un potenziale di crescita significativo nel medio e lungo termine.
Sienna Private Equity è come detto parte di Groupe Bruxelles Lambert, che sul fronte degli investimenti in strumenti quotati, di private credit e di real estate opera invece con la controllata Sienna Investment Managers, a sua volta piuttosto attiva in Italia nell’ultimo anno e che proprio di recente ha nominato come sales director in Italia Sergio Trezzi, ex head of the South European market e del canale European wealth management di Nuveen (si veda qui il comunicato stampa).
Ricordiamo che Sienna Investment Managers lo scorso maggio ha ottenuto il via libera da Banca d’Italia per l’avvio dell’operatività di direct lending in Italia di due fondi di credito, classificati come fondi con un obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’articolo 9 dell’SFDR (si veda altro articolo di BeBeez). Intanto con i suoi fondi lo scorso febbraio Sienna IM ha già erogato un finanziamento a 7 anni da 25 milioni di euro a Enfinity Global, leader nel settore delle energie rinnovabili, per la costruzione di un portafoglio solare da 134 MW in Lazio. Il portafoglio, composto da quattro impianti solari di grandi dimensioni attualmente in costruzione, dovrebbe entrare in funzione progressivamente a partire dal secondo trimestre del 2024 (si veda qui il comunicato stampa). Il finanziamento erogato da Sienna IM fa parte di un pacchetto di finanziamenti più ampio, da 118 milioni di euro complessivi, di cui ha dato comunicazione Enfinity Global lo scorso gennaio, senza però citare allora Sienna IM (si veda altro articolo di BeBeez).
Lo scorso aprile inoltre Sienna Investment Managers ha annunciato l’acquisizione dell’italiana Ver Capital, sgr indipendente leader nei settori private debt, corporate loans e high yield, con gli azionisti e i top manager dell’sgr, guidati dall’amministratore delegato Andrea Pescatrori, che hanno venduto a Sienna IM l’intero capitale della sgr e reinvestito per una minoranza nella società del gruppo francese (si veda altro articolo di BeBeez).
Quanto a Groupe Bruxelles Lambert, a inizio maggio ha annunciato l’apertura della sede di Milano e l’ingresso di Luca Bucelli (ex country manager di Tikehau Capital) nel ruolo di investment partner (si veda altro articolo di BeBeez).