È nato Leonessa Capital, un nuovo search fund fondato da Luca Birbes che, dopo aver concluso lo scorso giugno la raccolta di 400 mila euro in capitale di ricerca, ora punta alla manifattura del nord Italia. Il veicolo si propone di diventare un punto di riferimento per il supporto e la crescita delle pmi italiane.
Birbes, 36 anni, fondatore e managing partner di Leonessa Capital, precedentemente ha lavorato come key account manager e in ambito Operations nei settori automotive e off-highway, gestendo clienti internazionali, l’apertura di nuovi mercati e maturando una profonda conoscenza del settore manufacturing. Tra i progetti più rilevanti su cui è stato coinvolto, si segnala la partecipazione al lancio della prima Ferrari ibrida della storia (SF90 Stradale).
La ricerca di Leonessa Capital è stata sponsorizzata da investitori istituzionali, imprenditori e manager sia italiani sia internazionali con consolidate esperienze nel settore. Tra questi ci sono l’americana Novidam, la spagnola Cabiedes Partners, Moonbase Fund, Secways, Athena Holding, Ryton Equity, Akiro Partners, guidata da Loris Lanzellotti, con una vastissima esperienza nel venture capital internazionale e nei search fund italiani, investitori seriali come Paolo Guida e Search Fund Club, veicolo di investimento in club deal nato per investire in search fund europei, primo progetto professionale di questo genere in Italia, fondato a fine 2020 da Enrico Arietti e Riccardo Triolo, che ha investito a oggi in 51 search fund e conta 20 investimenti in pmi europee distribuite in 8 diversi paesi più un investimento in una pmi australiana (si veda altro articolo di BeBeez).
L’obiettivo di Leonessa Capital è di acquisire, gestire attivamente e portare al livello successivo una pmi del nord Italia. Dopo aver raccolto 400 mila euro di capitale per finanziare la ricerca di una target da acquisire, il search fund ha scelto di localizzare le sue attività a Brescia, una delle città più industrializzate d’Europa. Leonessa Capital, già attiva da qualche mese sul mercato, ha l’obiettivo di chiudere un’operazione iniziale per un controvalore tra i 10 e i 20 milioni di euro, rilevando una pmi ad elevato potenziale di crescita, che abbia un forte posizionamento nel proprio mercato e che presenti ampi spazi per un’espansione internazionale.
Ricordiamo che un search fund è un veicolo di investimento tramite il quale i promotori raccolgono capitali da investitori per identificare e acquisire una singola azienda, con l’obiettivo di gestirla attivamente ed espanderla. I capitali dei search fund vengono raccolti tra investitori privati e, una volta condotta l’acquisizione, il promotore del search fund, detto searcher, sarà anche colui che gestirà e svilupperà l’azienda a tempo pieno. Nella pratica, in prima battuta il searcher si assicura una dotazione patrimoniale minima per finanziare la ricerca del giusto target, dopodiché sottopone agli investitori l’opportunità di investimento e raccoglie i capitali necessari all’acquisizione. Dopodiché, una volta condotta l’acquisizione, il searcher sarà a capo del management dell’azienda target.
Adattando questo modello al contesto italiano, “Leonessa Capital si propone come una soluzione imprenditoriale in grado di favorire il ricambio generazionale, la managerializzazione e il consolidamento di un family business locale: un ponte tra finanza e impresa che ha l’obiettivo di far emergere uno dei gioielli nascosti nel tessuto industriale italiano”, racconta a BeBeez Luca Birbes.
“Una piccola azienda è come una gemma preziosa che necessita di essere portata alla luce per esprimere tutto il suo valore. La mia convinzione è che ci sia un immenso potenziale inespresso nelle piccole aziende italiane e mi sono posto l’obiettivo di scoprirlo, valorizzarlo e amplificarlo”, continua Birbes. “In questo contesto, punterò ad apportare valore aggiunto in sinergia con la preziosa esperienza dell’imprenditore grazie al modello Search Fund che si sta pian piano consolidando in Italia, non solo attraverso l’apporto di capitale ma anche attraverso la gestione attiva ed esclusiva dell’impresa. Il mio obiettivo è valorizzare l’eredità aziendale, mantenendone l’identità, attraverso iniziative strategiche di riorganizzazione, espansione e potenzialmente nuove acquisizioni”, conclude.
Ricordiamo infine che, Leonessa Capital a parte, sono sei i nuovi search fund lanciati tra giugno e novembre quest’anno in Italia con l’obiettivo di acquisire una pmi già ben avviata ma il cui imprenditore è intenzionato a lasciare spazio a un nuovo manager e a nuovi investitori. E intanto tra giugno e agosto due search fund lanciati in precedenza hanno trovato la loro target. Sono dati che emergono dalla recente Insight View di BeBeez dedicata al settore (disponibile agli abbonati a BeBeez News Premium e BeBeez Private Data) con la tabella dei search fund italiani: quelli ancora in cerca, quelli che hanno già trovato la target
e quelli che hanno già disinvestito.
I search fund e le loro target italiane acquisite
sono monitorati da BeBeez Private Data,
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