EnValue GmbH e MSE Solar GmbH, società tedesche attive nel settore delle rinnovabili, hanno ottenuto dalla banca commerciale NORD/LB (Norddeutsche Landesbank – Girozentrale) un prestito di 41 milioni di euro su base project financing “multi-borrower”, articolato in diverse linee di credito, per realizzare sei progetti solari nei comuni di Manzano e Remanzacco (Udine).
Gli impianti, che sono in diverse fasi di costruzione, avranno una potenza complessiva di 48 MWp, e dovrebbero raggiungere la piena operatività entro la fine del 2023.
I progetti sono detenuti dal Parco Solare Friulano 3 e dal Parco Solare Friulano 4, veicoli societari che fanno capo indirettamente a MSE Solar, che si sono occupati anche dello sviluppo del progetto e ne curano la realizzazione.
L’operazione rappresenta un importante precedente in questo settore in quanto abbina la cessione di una quota di energia incentivata dal Gestore dei Servizi Energetici (GSE) alla vendita di un’altra quota senza alcun incentivo, introducendo così una componente di rischio “merchant”.
Gli sponsor e il borrower sono stati assistiti da Arcus Financial Advisors, dagli studi legali Parola Angelini e Bird & Bird, e dall’advisor fiscale Bernoni Grant Thornton, mentre NORD/LB è stata assistita da DLA Piper in qualità di advisor legale, EOS Consulting in qualità di advisor tecnico, ed Euro Transaction Solutions in qualità di advisor assicurativo.
Fred Garside, amministratore delegato di MSE Solar, ha dichiarato: “Siamo molto lieti di aver chiuso il nostro primo finanziamento con NORD/LB. Apprezziamo molto la loro flessibilità durante la strutturazione del finanziamento, fornendo un enorme vantaggio in tempi di volatilità dei prezzi dell’elettricità. Ci impegniamo a fare la nostra parte nella transizione energetica e nel percorso verso la neutralità climatica e questi progetti segnano un traguardo importante per noi come azienda e per l’intero settore energetico italiano”
Josef Niederländer, amministratore delegato di EnValue, ha aggiunto: “Siamo orgogliosi di aver raggiunto una posizione di leadership in Italia insieme al nostro partner MSE Solar. Soprattutto alla luce degli sviluppi sempre più drammatici nel cambiamento climatico, vorremmo ringraziare tutti coloro che stanno lavorando per contrastare quello che è probabilmente il più grande problema del nostro tempo”.
Heiko Ludwig, global head structured finance di NORD/LB, ha concluso: “Il finanziamento di progetti sostenibili di questo tipo è di grande importanza per NORD/LB. Abbiamo finanziato oltre 500 MW in Italia negli ultimi 8 anni e questa operazione non fa che rafforzare la nostra posizione di mercato in Italia. Abbiamo avuto una fantastica collaborazione con un team altamente competente di MSE Solar e EnValue, e questo ci ha permesso di creare una soluzione di finanziamento su misura e innovativa, costruendo così una solida base per ulteriori progetti. Questa transazione sottolinea il ruolo di NORD/LB come una delle principali banche europee nel settore delle energie rinnovabili”.
MSE Solar, guidata in Italia da Pauli Malsiner, è focalizzato nella produzione di energia sostenibile attraverso lo sviluppo e la realizzazione di impianti fotovoltaici all’avanguardia, professionali e innovativi. Oltre agli impianti in Friuli-Venezia Giulia, possiede anche un parco solare nel novarese, da 26 MWp, e un altro da 20 MWp in provincia di Campobasso.
Quanto a Envalue, invece, ha sinora implementato progetti di parchi solari per un valore di oltre 300 milioni di euro. E’presente in sei paesi, con 125 parchi solari dalla potenza complessiva di 364 MWp. In Italia, detiene il Solar Park Troina (Enna) da 5,27 MWp; il Solar Park Lapedona, da 0,99 MWp, e il Solar Park Monte San Pietrangeli, da 5,71 MWp (entrambi in provincia di Fermo); e, infine, il Solar Park San Vitale e il Solar Park Energetica, da 1 MWp ciascuno (entrambi situati a Imola).
Infine, NORD/LB Norddeutsche Landesbank è una delle principali banche commerciali tedesche. Le attività prevalenti sono con aziende, clienti privati e commerciali, compreso il private banking, nonché i finanziamenti speciali nel settore dell’energia e delle infrastrutture, il finanziamento di aeromobili e di immobili commerciali. In Italia, lo scorso dicembre ha finanziato in pool, insieme a Kommunalkredit Austria ag e KfW Ipex-Bank, la realtà milanese Sunprime con un contratto di project financing da 150 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Il finanziamento sosterrà la realizzazione di un portafoglio di progetti fotovoltaici greenfield in Italia per un totale di 216 MW, che comprende progetti per oltre 250 impianti su tetto e a terra in aree industriali. Questi dovrebbero essere completati entro la fine del 2024 e beneficeranno di una tariffa fissa per 20 anni, concessa dal Gestore dei Servizi Energetici (GSE) nell’ambito dello schema incentivante del DMFER.