Il private equity statunitense One Equity Partners ha acquisito una quota di minoranza di CBM spa, società di Modena che produce attrezzature per trattori agricoli (si veda qui il comunicato stampa).
Nel dettaglio, l’operazione è stata strutturata come vendita dell’intera società alla newco Tigre spa, controllata da One Equity Partners e dalla famiglia Cornia, fondatrice della società. Tigre a sua volta è stata finanziata da Banco BPM, BPER Banca, attraverso la sua divisione Corporate & Investment Banking, Crédit Agricole Italia e la divisione IMI CIB di Intesa Sanpaolo, che hanno agito in qualità di Mandated Lead Arrangers e Underwriters nel finanziamento. Banco BPM ha agito in qualità di Security e Facility Agent.
Nell’ambito dell’operazione, CBM è stata assistita sul piano finanziario e fiscale dallo Studio Bagni Fiorcari Huller e sul piano legale dallo studio Sutich Barbieri Sutich. One Equity Partners, invece, ha ricevuto consulenza finanziaria e fiscale da KPMG, consulenza legale da Freshfields, consulenza ambientale, sociale e di governance da Malk Partners e consulenza transazionale da Eidos Partners. Infine, i Mandated Lead Arrangers e i collocatori sono stati supportati sul fronte legale dello studio legale Legance – Avvocati Associati.
CBM è stata fondata nel 1967 da Omero Cornia, che ha dato il via all’azienda insieme alla moglie, Paola Bergamini che, a luglio 2023, possedeva il 29,67% così come suo marito. A Enrico Maria Cornia faceva capo il 15,67%, mentre alla sorella Monica il 5%. Da allora c’è stata una riorganizzazione interna che portato alla configurazione attuale, con Enrico Maria che detiene l’80% delle quote mediante EMC srl, da lui controllata al 100%, e con il rimanente 20% che è in mano a C&B Mechanical Group sa.
“Mia madre Paola era figlia di un imprenditore (Ageo Bergamini) che produceva trattori per aeroporti. Mio padre Omero, guardando il lavoro di suo suocero, ebbe l’intuizione di realizzare componenti per trattori agricoli con l’attacco a tre punti”, aveva spiegato Enrico sulle pagine de Il Resto del Carlino introducendo l’elemento (attacco a tre punte) che ha decretato il successo commerciale dell’azienda, spingendone l’espansione internazionale.
La società impiega circa 1.800 persone e gestisce sei siti produttivi in Italia, Polonia, India e Cina e, nel 2022, ha generato 265,6 milioni di euro di ricavi, 36,4 milioni di ebitda, con 26,9 milioni di liquidità netta (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
“Siamo entusiasti di collaborare con la famiglia Cornia, che ha trasformato CBM in un leader globale nel settore dei sistemi di attacco per trattori”, ha dichiarato Joseph Huffsmith, Partner di One Equity Partners. “CBM svolge un ruolo fondamentale nella produzione di attrezzature che favoriscono l’efficienza agricola e la produttività delle aziende agricole e OEP non vede l’ora di sostenere questa eredità”.
“Riteniamo che One Equity Partners sia il partner ideale per guidare CBM nella sua prossima fase di crescita, data la sua vasta esperienza nell’investimento e nella crescita di aziende manifatturiere”, ha aggiunto Cornia, CEO di CBM. “Abbiamo identificato diverse opportunità per continuare a far crescere l’azienda e l’esperienza industriale di OEP sarà preziosa per i nostri sforzi di realizzare queste iniziative”.
“OEP è entusiasta di collaborare con CBM per contribuire all’espansione del portafoglio prodotti e della copertura geografica dell’azienda sia organicamente che attraverso acquisizioni”, ha detto Haley Citrome-Grant, vice presidente del private equity.
“Siamo pronti a partire con questo nuovo corso insieme a OEP ed è stato un onore aver coordinato le attività relative all’operazione”, ha dichiarato Matteo Lugli, cfo del Gruppo CBM.
One Equity Partners è stata fondata nel 2001 e poi scorporata da JP Morgan nel 2015. L’azienda ha uffici a New York, Chicago, Francoforte e Amsterdam, ed è focalizzata in operazioni nei settori industriale, sanitario e tecnologico in Nord America e in Europa, in modo particolare aggregazioni trasformative, leveraged buyout, carveout, add-on e investimenti di crescita di minoranza. Dal 2001, ha portato a termine più di 300 transazioni in tutto il mondoe e oggi ha circa 10 miliardi di dollari di attività in gestione.