Carlyle Group, CVC Capital Partners e KKR sono tra i potenziali compratori che hanno fatto la prima offerta per la Compagnia di Onex Corp. USI Insurance Group (si veda Bloomberg). Le offerte iniziali valutano l’assicuratore di Valhalla, nello stato di New York più di 4 miliardi di dollari. Il processo di vendita potrebbe anche attrarre l’interesse di altri offerenti. Onex con sede a Toronto sta lavorando sul processo di vendita insieme a Bank of America. Onex, il più grande private equity canadese dedicato al buyout aveva comprato USI da un fondo gestito da Goldman Sachs nel 2012 in una transazione che aveva valutato la Compagnia 2,3 miliardi di dollari. E da allora, USI ha fatto più di 30 acquisizioni per allargare il suo network negli Stati Uniti stando ai dati di Bloomberg. USI, fondata nel 1994, ha più di 1 miliardo di dollari di fatturato annuo e 4.400 dipendenti in più di 140 uffici nel territorio statunitense. Offre ai propri clienti un portafoglio diversificato di prodotti assicurativi e di servizi finanziari. Tra le operazioni più recenti condotte da Onex c’è l’acquisto di Parkdean Resorts, operatore inglese che gestisce parchi per i caravan per 1,7 miliardi di dollari nello scorso dicembre dopo che nello scorso ottobre aveva acquisito per 1,37 miliardi di dollari la catena di negozi alimentari Save-A-Lot.
Stando a fonti vicine al deal, TPG Growth, il fondo dedicato a fornire capitali per la crescita dell’americana TPG, sta per acquisire una significativa partecipazione di minoranza in Dodla Dairy Ltd, con sede a Hyderabad (si veda dealstreetasia). Il fondo acquisirà, sempre secondo le stesse fonti, una partecipazione di circa il 25% attualmente detenuta dal private equity americano Proterra Investment Partners (già Black River Asset Management) in un deal di circa 3 miliardi di rupie (circa 42 milioni di euro).
Molti private equity, tra i quali Tata Opportunities Fund, hanno mostrato interesse all’investimento in Dodla Dairy. Proterra Investment Partners ha avuto colloqui con PE domestici e globali come Temasek, Kedaara, Multiples and ADV Partners per la vendita della partecipazione come riportato nello scorso novembre da The Economic Times. Tutti I lavori di due diligence sono stati portati a termine da TPG Growth e il deal dovrebbe essere cosa fatta entro un paio di settimane. Black River Capital Partners (Food) Fund aveva acquistato la partecipazione in Dodla Dairy per 1,1 miliardi di rupie nel 2012. Nel maggio dello scorso anno era emerso che era stato dato mandato a Edelweiss Financial Services per gestire il processo di vendita. Le parti interessate non hanno inteso commentare la notizia. Dodla Dairy è stata fondata nel 1998 dall’imprenditore di prima generazione Sunil Reddy di Nellore in Andhra Pradesh. L’industria lattiera vende più di 900.000 litri di latte oltre a 6 tonnellate di prodotti derivati al giorno. Nell’esercizio 2015-16, Dodla Dairy ha realizzato ricavi per 10,18 miliardi di rupie con un incremento del 16% rispetto all’esercizio precedente. La domanda di latte ci si aspetta possa crescere ad un tasso composto annuo del 5% giungendo nel 2022 ai 200 milioni di tonnellate rispetto ai 138 milioni del 2014 stando al National Dairy Development Board. Davanti a queste previsioni i private equity hanno investito molto nel settore negli ultimi due anni.