Oak Hill Capital, società di buyout focalizzata sul Nord America, ha acquistato l’azienda di veicoli Safe Fleet dal private equity Sterling Group. I dettagli finanziari dell’accordo non sono stati rivelati, ma l’azienda investe in genere tra i 100 milioni e i 300 milioni di dollari per transazione. Si veda altassets. L’accordo segna la parola fine ad una partecipazione di quattro anni per Sterling, che nel 2013 ha fuso la ROM Corporation e la Specialty Manufacturing per crearla. La società di private equity ha effettuato l’investimento tramite Oak Hill Capital Partners IV, che ha chiuso definitivamente il suo hard cap a 2,5 miliardi di dollari nel 2017. Safe Fleet è una holding che possiede un portafoglio di marchi che promuovono servizi di sicurezza per i produttori e gli operatori di veicoli della flotta. Impiega oltre 1.200 persone in 11 siti produttivi, servendo clienti globali. L’investimento di Oak Hill aiuterà l’azienda a intraprendere la sua prossima fase di crescita e completare le acquisizioni aggiuntive. Brian Cherry, partner di Oak Hill, ha dichiarato: “Abbiamo un enorme rispetto per ciò che Safe Fleet ha realizzato. L’azienda ha creato un portafoglio unico e in crescita di soluzioni di sicurezza e produttività leader del mercato. “Siamo entusiasti di collaborare con Safe Fleet per supportare l’azienda nella sua prossima fase di sviluppo, poiché continua a crescere sia a livello organico che attraverso acquisizioni strategiche”. L’accordo segna il settimo investimento della società attraverso il suo quarto veicolo. Tra le altre cose, ora affiancherà aziende come Burger King, Blackboard, Metrika e Hilltop Holdings. La transazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2018.
Cinven ha venduto Northgate Public Services (NPS) a NEC Corporation quotata a Tokyo per 475 milioni di sterline (537,9 milioni di euro). Si veda Realdeals. Cinven era entrata in NPS, fornitore di software e servizi IP per clienti del settore pubblico nel Regno Unito, in Australia e in Canada, alla fine del 2014. La società ha sede nel Regno Unito e impiega oltre 200 dipendenti. Secondo quanto riferito, Cinven aveva pagato 350 milioni di sterline per NPS, acquisita da Northgate Information Solution, società nel portafoglio di KKR. Cinven aveva effettuato l’investimento dal suo quinto fondo da 5,3 miliardi. NEC, un’azienda che si occupa dell’integrazione IT e della tecnologia di rete, vede l’opportunità di incrementare i propri ricavi in NPS capitalizzando la tecnologia di intelligenza artificiale e biometrica di NEC e la sua presenza in Nord America, Asia Pacifico e altre regioni. Il gruppo è guidato dall’amministratore delegato Steve Callaghan. “La vendita di NPS è stata raggiunta nonostante un difficile periodo che caratterizza la spesa pubblica nel Regno Unito”, ha affermato il partner di Cinven, David Barker. “Questa transazione consentirà al gruppo allargato di offrire una gamma più ampia di software e servizi ai propri clienti esistenti e di espandersi sia geograficamente che per settore”. Callaghan ha dichiarato: “Il nostro team ha lavorato in maniera intensa negli ultimi due anni per trasformare il gruppo operativamente e finanziariamente, rendendo la NPS una risorsa molto interessante per NEC”. Cinven ha avuto come advisor nella transazione DC Advisory, KPMG, Freshfields Bruckhaus Deringer, Deloitte e OC & C. L’uscita segue le recenti vendite di Cinven di Ceram Tec, produttore di ceramiche ad alte prestazioni e dalla società di gestione IP CPA Global.