BC Partners mette sul mercato Spotless, il gruppo franco-italiano produttore di insetticidi e detersivi al quale fanno capo il leader francese dei prodotti per la casa e il bucato Eau Ecarlate e l’italiana Guaber (che distribuisce marchi come Vape, Grey e Vim). Lo scrive oggi MF-Milano Finanza, che conferma le indiscrezioni raccolte nei giorni scorsi dal quotidiano francese Les Echos (si veda altro articolo di BeBeez),
Il fondo di private equity paneuropeo sta infatti finalizzando in questi giorni il mandato alle banche advisor Rotschild e JPMorgan in vista dell’asta che si aprirà il prossimo settembre. L’asta in arrivo sta già attraendo l’interesse di gruppi industriali del settore come gli statunitensi Energizer, Spectrum e SC Johnson e come la tedesca Henkel.
Spotless viene valutato un enterprise value indicativo compreso tra 900 milioni e un miliardo di euro sulla base di un fatturato consolidato 2013 di circa 300 milioni, in rialzo dai 268 milioni del 2012 quando aveva registrato una redditività in termini di ebitda superiore al 20%.
Negli ultimi anni Spotless è cresciuto anche grazie a una serie di nuove acquisizioni (si veda altro articolo di BeBeez). Il gruppo ha per esempio fatto shopping sia nel settore insetticidi, acquisendo la tedesca Globol e vari marchi da Sara Lee (tra cui Catch, Bloom e Vapona), sia nel settore dei deodoranti per la casa, acquisendo i marchi Iba e Croc’odor da L’Oréal. Più di recente, invece, ha acquisito il marchio di scioglimacchia K2r dalla tedesca Hedoga.
BC Partners aveva rilevato nel 2010 per 600 milioni di euro l’intero capitale di Spotless dai fondi Axa Private Equity (oggi Ardian) ed European Capital e dalla famiglia Gualandi. Sempre dalla famiglia Gualandi, Spotless aveva rilevato la Lcs di San Marino, stabilimento nel quale si producono tutti i prodotti a marchio Vape, unico non di proprietà di Spotless, ma dato in licenza da decenni a Guaber dalla giapponese Fumakilla per l’intera Europa e alcuni Paesi mediterranei. Dal 2010, quindi, la famiglia Gualandi si è staccata completamente da Spotless e Guaber e ha continuato invece da sola la sua attività nel settore dei prodotti per la cura della persona con alcuni noti marchi, tra i quali Bionsen e Angelica.