Cresset e Diversified Real Estate Capital hanno annunciato la chiusura della raccolta del loro primo fondo di tipo Qualified Opportunity Zone, il Cresset-Diversified QOZ Fund, dopo aver raccolto 465 milioni di dollari in capitale e sette progetti immobiliari (si veda qui digitaljournal). Cresset-Diversified ha annunciato anche il lancio del fondo successivo, il Cresset-Diversified Qualified Opportunity Zone Fund II . Il Fondo I investe in sette progetti di sviluppo immobiliare di base di qualità istituzionale negli Stati Uniti. Il fondo I si è concentrato in particolare su quartieri urbani ben posizionati in mercati in forte crescita come Nashville, Denver, Houston e Portland, tra gli altri. Il portafoglio del Fondo I comprende investimenti in appartamenti multi-famiglia, uffici e negozi per la vendita al piano terra. Gli investimenti sono strutturati in modo conservativo con una leva ridotta per generare un rendimento interessante e consentire un potenziale rifinanziamento del progetto una volta completato e concesso in locazione lo sviluppo. Cresset-Diversified ha stretto una partnership con importanti aziende di sviluppo, tra cui Hines, Lennar, Gerding Edlen e Washington Property Co. Il fondo I è stato lanciato nell’autunno del 2018 ed è stato uno dei primi motori nel nascente mercato QOZ. L’esperienza interfunzionale del team Cresset-Diversified gli ha permesso di costruire rapidamente una solida pipeline e di lanciare il Fondo I ben prima di altri fondi sul mercato. Il fondo sono stato in grado di attrarre capitali da una serie diversificata di investitori, inclusi uffici unifamiliari, investitori immobiliari, imprenditori, dirigenti aziendali e professionisti legali. Cresset-Diversified prevede di rivolgersi a molti degli stessi gruppi in quanto cerca di raccogliere capitali per il Fondo II, con un mandato equivalente al Fondo I, puntando di investire in immobili di base di qualità istituzionale in mercati urbani ad alta crescita in collaborazione con i principali sviluppatori. Il Fondo II investirà in un numero di progetti compreso tra sette e nove, con un obiettivo fino a 750 milioni di dollari, diversificato sia per area geografica sia per tipo di prodotto, con una bassa leva finanziaria per ottenere rendimenti adeguati al rischio di qualità nel periodo di attesa richiesto. Cresset-Diversified anticipa la collaborazione con alcuni degli stessi sviluppatori del Fondo I, oltre alle nuove aziende. I progetti attualmente in esame per il Fondo II comprendono investimenti a uso misto, plurifamiliari, al dettaglio e per ufficio nel sud-ovest, in Texas, nel Medio Atlantico, nel nord-est e nella costa occidentale. Analogamente al Fondo I, gli investitori potranno accedere a questi progetti tramite il Fondo QOZ diversificato Cresset, un fondo multi-asset o su base individuale in base alla capacità disponibile.
Il fondo sovrano di Singapore GIC, Qatar Investment Authority e Abu Dhabi Investment Authority sono in trattative per investire circa 400 milioni di dollari in Prestige Estates, sviluppatore immobiliare con sede a Bangalore. Secondo un rapporto del Times of India, Prestige Estates sta cercando di monetizzare alcuni dei suoi centri commerciali al dettaglio e le attività degli uffici, prima di ottenere una quotazione REIT (trust di investimento immobiliare) entro la fine di quest’anno. I REIT sono entità quotate che investono in uffici in affitto e attività al dettaglio che consentono agli sviluppatori di raccogliere fondi vendendo edifici completi agli investitori. Il GIC, che detiene circa il 9% del capitale di Prestige, ha maggiori probabilità di partecipare al finanziamento, ha aggiunto il rapporto. Il fondo sovrano ha aumentato la propria partecipazione in Prestige Estates il mese scorso investendo Rs 430 crore (circa 53 milioni di euro) nella società. La raccolta di capitali non solo aiuterà Prestige a ridurre il proprio debito, ma aumenterà anche il suo portafoglio di rendite senza prendere in prestito denaro aggiuntivo, afferma il rapporto. L’amministratore delegato di Prestige, Venkat K. Narayana ha dichiarato a Mint a gennaio che circa 6 milioni di piedi quadrati di spazi per uffici al dettaglio e commerciali saranno pronti nei prossimi dieci mesi. L’azienda ha già un portafoglio di rendite da affitto di 15 milioni di piedi quadrati e sta costantemente espandendo la sua presenza a Mumbai. I REIT hanno guadagnato popolarità in India dopo che Embassy Office Parks, sponsorizzato da Blackstone, ha presentato con successo la prima offerta del paese un anno fa.
Praesidian Capital Europe, uno dei principali fornitori di capitale di crescita nel Regno Unito, in Germania e nel Nord Europa, ha ceduto con successo la sua partecipazione nel gruppo PlanetHome, una delle principali società di intermediazione immobiliare e intermediazione ipotecaria con sede a Monaco di Baviera in Germania e Austria (si veda qui digital journal). Praesidian ha appoggiato l’originale scissione di PlanetHome da parte di AP Capital Investments dalla sua precedente capogruppo UniCredit Bank, un importante istituto finanziario paneuropeo. Secondo Serkan Dede, direttore degli investimenti di Praesidian, che ha eseguito la transazione originale nel 2015: “Siamo molto soddisfatti del nostro investimento in PlanetHome, avendo lavorato a stretto contatto con i proprietari dall’acquisizione originale e fornito ulteriori finanziamenti successivi nel 2016 “. Jason Drattell, fondatore e socio amministratore di Praesidian, ha dichiarato: “Siamo lieti di aver supportato PlanetHome negli ultimi cinque anni e siamo lieti del valore che questo investimento ha creato per i nostri investitori”. Praesidian continua a investire attivamente capitali nel mondo degli affari nel Regno Unito, in Germania e nel Nord Europa, con una solida pipeline di nuove opportunità di investimento.