Investindustrial (50,1%) e KKR (49,9%) cederanno il gruppo di elisoccorso Avincis a Babcock International Group, la principale società inglese specializzata nella fornitura di servizi di assistenza ingegneristica con la quale i due fondi di private equity erano in trattative lo scorso autunno (scarica qui il comunicato).
Le negoziazioni, però, allora si erano interrotte e gli azionisti di Avincis avevano quindi deciso di procedere nell’ipo del gruppo al London Stock Exchange (si veda altro articolo di BeBeez).
Per l’ipo si parlava di una valutazione di oltre 2 miliardi di euro (2 miliardi di sterline), mentre nella prima fase delle trattative con Babcock Avincis era stata valutata 1,8 miliardi di euro (1,5 miliardi di sterline). L’operazione annunciata ieri, invece, valuta Avincis 1,1 miliardi di euro (920 milioni di sterline) in termini di equity e 2 miliardi di euro (1,7 miliardi di sterline) in termini di enterprise value, cioè 14 volte l’ebitda del 2013 di 143 milioni (dai 140 milioni del 2012) a fronte di un fatturato di 566 milioni (da 575 milioni).
Babcock, quotata al LSE, ha annunciato ieri che per finanziare l’acquisizione lancerà un aumento di capitale da 1,1 miliardi di sterline che darà diritto agli azionisti attuali di acquistare 5 nuove azioni a 790 pence per azione ogni 13 vecchie azioni possedute (scarica qui i comunicati).
Avincis è il leader mondiale nella fornitura di servizi aerei ed elicotteristici per missioni di emergenza (soccorso medico e ricerca, servizio antincendio, sorveglianza e protezione civile) oltre a essere un operatore leader nella fornitura di servizi di assistenza e trasporto del personale che opera sugli impianti off shore di estrazione di petrolio e gas nel Mare del Nord e al largo dell’Australia.
Il gruppo è stato costruito da Investindustrial a partire dal 2005, e dal 2010 anche da Kkr, unendo le forze delle italiane Elilario, Elidolomiti e Helitalia, della spagnola Inaer e poi della britannica Bond, di Australian Helicopters e di Norsk Helikopterservice. Il gruppo conta 370 aeromobili. A fine dicembre 2013, Avincis ha registrato commesse per un valore di 2,3 miliardi di euro, una crescita del 30% rispetto al 2012.