Il fondo Ardian ha siglato l’accordo per acquisire Italmatch Chemicals, azienda attiva nella chimica di specialità, da Mandarin Capital Partners (che deteneva il 67,6% della società) e dalla famiglia Malacalza. Il top-management, tra cui l’amministratore delegato Sergio Iorio, manterrà una quota del 12% del capitale della società (scarica qui il comunicato stampa).
Italmatch Chemicals conta oggi cinque stabilimenti produttivi in Europa di cui due in Italia (Spoleto e ed Arese), e gli altri tre in Germania (Francoforte), nel Regno Unito (Newport) e in Spagna (Zuera, nei pressi di Saragozza). In aggiunta Italmatch ha anche attività produttive e joint venture in Asia (Cina e Giappone).
L’azienda è cresciuta in modo esponenziale negli ultimi anni, con una previsione di fatturato per l’anno in corso di circa 250 milioni di euro, di cui il 90% sui mercati esteri, raddoppiato rispetto al 2012, e con un margine operativo lordo superiore ai 30 milioni. Il gruppo è stato valutato circa 220 milioni di euro.
Mandarin e i Malacalza avevano a loro volta acquisito Italmatch Chemicals da Investindustrial nel novembre 2010 per una enterprise value di 100 milioni, quando la società fatturava circa 90 milioni con un ebitda di 22 milioni.
Investindustrial, affiancato da Iniziativa Piemonte, aveva finanziato nel 1997 il management buyout del gruppo Saffa, allora specializzato in derivati del fosforo e poi rinominato Italmach Chemicals, e ha affiancato il management nella prima fase di sviluppo internazionale della società, per poi cedere il controllo nel 2000 ad Argos Soditic e Iniziative Piemonte. Successivamente, nel 2004, Investindustrial ha riacquistato il controllo di Italmatch dai due fondi e ne ha finanziato il successivo sviluppo per acquisizioni.