E’ stato il fondo infrastrutturale Scor Infrastructure Loans II gestito da Scor Global Investments (colosso riassicurativo svizzero) a sottoscrivere l’emissione obbligazionaria della società specializzata nella costruzione e gestione di impianti fotovoltaici, Etrion spa, sbarcata sul mercato ExtraMot Pro lo scorso lunedì 1° dicembre (scarica qui il comunicato stampa e si veda altro articolo di BeBeez).
L’emissione fa parte di un pacchetto di rifinanziamento di project financing del portafoglio solare di Etrion Corporation in Italia, per una potenza complessiva di 53,5 MW, del valore di 222 milioni di euro. Il pacchetto comprende linee di credito in project finance da 177 milioni erogate alla società dai mandated lead arranger Natixis, Bnp Paribas e Credito Valtellinese, una linea a supporto del servizio del debito da 10 milioni erogata dalle stesse banche e appunto il project bond da 35 milioni sottoscritto da parte del fondo Scor Infrastructure Loans II. Il project bond e il finanziamento in project financing sono entrambi senza ricorso sullo sponsor, garantiti da un pacchetto di garanzie senior, secured e senza rating, concessi alla capogruppo italiana Etrion spa. Le banche e il fondo Scor sono stati supportati sul piano legale dallo studio Ashurst.
Si tratta del secondo project bond quotato all’ExtraMot Pro dopo quello emesso da Antin Solar poco più di un anno fa, sempre in tandem con un project finance erogato in quel caso sempre da un fondo di Scor Global Investments insieme a tre società del gruppo Aviva. In quell’occasione il bond era stato strutturato dall’arranger unico Natixis, con advisor legale Ashurst (si veda altro articolo di BeBeez).