TeamSystem, tech company leader nel mercato delle soluzioni digitali per la gestione del business di imprese e professionisti in Italia e Spagna, controllata da Hellmann&Friedmann e partecipata da HG Capital, Silverlake, ADIA e Capital G (si veda altro articolo di BeBeez), cresce nel mercato spagnolo con l’acquisizione del 100% del capitale di Distrito K dai fondatori Begoña Portela e Marcelo Costa (si veda qui il comunicato stampa).
Per TeamSystem l’operazione è stata gestita da PwC per tutti gli aspetti contabili e fiscali e dallo studio Garrigues per la parte legale, mentre Distrito K è stata assistita da Norgestion per tutti gli aspetti legali e finanziari.
Distrito K è un’azienda leader nello sviluppo di software ERP per le pmi, che prevede di raggiungere un fatturato di 8,5 milioni di euro quest’anno, il che significa un aumento del 100% del fatturato nel periodo 2020-2024. Fondata a La Coruña nel 1997, vanta quasi 30 anni di esperienza nel settore e fornisce servizi a 6.000 piccole e medie imprese che si affidano ai suoi software di gestione aziendale. L’azienda tecnologica ha sviluppato internamente un ampio portafoglio di soluzioni innovative, sia orizzontali sia verticali, che le ha permesso di fornire soluzioni alla maggior parte dei settori e delle attività sul mercato nazionale. Tra le altre cose, l’azienda ha progettato un potente sistema ERP che consente un alto grado di personalizzazione, grazie a un avanzato linguaggio di programmazione script integrato, compatibile con i dispositivi mobili e con l’eCommerce.
Begoña Portela e Marcelo Costa, fondatori di Distrito K, hanno commentato: “L’ingresso in un gruppo leader del settore come TeamSystem permetterà a Distrito K di continuare a crescere come parte di una struttura aziendale moderna, che migliorerà la qualità dei nostri prodotti portando le proprie conoscenze in materia di Intelligenza Artificiale, adattandole alla realtà aziendale, alla tecnologia Cloud, al marketing digitale o al processo di fatturazione elettronica”.
Teamsystem, che ha investito nel paese più di 180 milioni dal 2021 a oggi, grazie a questa operazione consolida la propria offerta nel mercato delle soluzioni software per le pmi e i professionisti in Spagna, dove è già presente grazie alle acquisizioni di Software Del Sol, Billin e Acumbamail, Aplifisa ed Asesor Excelente. L’acquisizione di Distrito K, inoltre, consente a TeamSystem di entrare in un nuovo segmento di mercato mid-market e di rafforzare in modo strategico la propria presenza nel nord.
“Siamo entusiasti di aver portato a termine questa importante operazione perché ci consentirà di fare un salto di qualità in termini di dimensioni nel mercato spagnolo, in un segmento chiave come quello degli ERP che ha superato il valore di 10 miliardi in Europa e si prevede crescerà fino a 14 miliardi entro il 2027“, ha detto Federico Leproux, ceo di TeamSystem. L’ERP o enterprise resource planning, conosciuto come pianificazione delle risorse d’impresa, è un software di gestione che integra tutti i processi aziendali e tutte le funzioni aziendali rilevanti, ad esempio vendite, acquisti, gestione magazzino, finanza o contabilità. Questa acquisizione è, infatti, un tassello fondamentale all’interno della nostra più ampia strategia di proiezione internazionale che ci ha visto investire in modo importante prima nel mercato spagnolo con sei acquisizioni in pochi anni e poi in quello turco, con l’obiettivo di posizionarci come uno dei principali player che supportano la transizione digitale delle pmi e dei professionisti nell’Europa mediterranea”.
Emilio Martinez de la Fuente, country manager di TeamSystem Spagna, ha commentato: “L’integrazione di un’azienda leader nel settore ERP come Distrito K ci permetterà di rafforzare la nostra posizione nel mercato spagnolo e di ampliare la nostra offerta, fornendo una vasta gamma di soluzioni innovative per studi professionali, aziende, PMI e liberi professionisti. Come partner tecnologico, il nostro obiettivo è quello di offrire sempre la migliore qualità, i migliori servizi e l’innovazione, contribuendo alla crescita e al progresso tecnologico dei nostri clienti e allo sviluppo di un network di aziende più digitale, agile e competitivo in Spagna”.
Teamsystem sta conducendo un’aggressiva campagna di m&a in Italia e all’estero. L’ultima operazione annunciata prima di questa di Distrito K è stata quella condotta lo scorso giugno sul 61% del capitale sociale di Netfintech srl, la startup fintech che ha sviluppato Change Capital, piattaforma che si rivolge alle pmi per semplificare l’accesso al credito e alla finanza agevolata attraverso un’innovativa piattaforma proprietaria che offre servizi di mediazione creditizia, supportata da innovativi tool basati sull’AI (si veda altro articolo di BeBeez).
TeamSystem può contare su oltre 4.800 dipendenti, al servizio di circa 2 milioni di clienti che operano sulle piattaforme proprietarie digitali e in Cloud e ha chiuso il 2023 con un fatturato pro-forma pari a 851,1 milioni di euro, in crescita del 22% dal 2022, e con un ebitda rettificato pro-forma di 398,4 milioni (+28,4% da 310,2 milioni), a fronte di un debito finanziario netto di 1,54 miliardi (da 1,34 miliardi) (si veda qui la presentazione agli investitori). Il 2024 è iniziato con un’ulteriore crescita: il fatturato pro-forma degli ultimi 12 mesi a fine giugno ha infatti raggiunto quota 900,2 milioni (da 780,1 milioni nei 12 mesi alla fine di giugno 2023), con un ebitda di rettificato di 413,1 milioni (da 351,6 milioni), a fronte di un debito finanziario netto di 1,6 miliardi (da 1,54 miliardi) (si veda qui la presentazione agli investitori).
A proposito di debito, ricordiamo che TeamSystem nel settembre dello scorso anno ha annunciato il collocamento in private placement di un prestito obbligazionario da 195 milioni di euro a sette anni per finanziare le prossime acquisizioni (si veda altro articolo di BeBeez). Si tratta di bond senior secured a tasso variabile con scadenza nel 2030, con cedola annua pari al tasso euribor a tre mesi più il 5,5%, con un floor allo 0%, rideterminato trimestralmente e con regolamento fissato il 5 ottobre. I titoli, prezzati alla pari, sono stati quotati sul segmento MTF della Borsa di Vienna.
