NB Renaissance Partners, il fondo di private equity nato nel 2015 dalla partnership tra Neuberger Berman e Intesa Sanpaolo, ha sottoscritto con 21 Investimenti prima di Ferragosto un accordo vincolante per l’acquisto della maggioranza del capitale del gruppo vinicolo abruzzese Farnese Vini.
21 Investimenti era alla ricerca di un compratore dallo scorso marzo (si veda altro articolo di BeBeez). Fondata nel 1994 da Valentino Sciotti (27,38%) e Filippo Baccalaro (20,25%), Farnese Vini ha compiuto un salto organizzativo e manageriale che le ha consentito di esprimere il proprio potenziale con ritmi di crescita a doppia cifra e con vendite in oltre 80 Paesi nel mondo.
Dall’entrata di 21 Investimenti 3 anni e mezzo fa, l’azienda ha lanciato la produzione e la vendita di vini pugliesi, investito oltre 10 milioni di euro in capacità produttiva in due moderni stabilimenti in Abruzzo e Basilicata, ha raddoppiato il numero di dipendenti e incrementato in maniera sostanziale il proprio fatturato, passando dai 32 milioni di euro del 2012 ai 56 milioni attesi per il 2016 ( si veda qui l’analisi Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Il valore dell’operazione non è stato reso noto, ma potrebbe essere stata valutata attorno a 7 volte l’ebitda che si è mantenuto attorno al 20% del fatturato, per un enterprise value quindi attorno ai 70 milioni. A Farnese Vini fanno capo i marchi Caldora, Feudi di San Marzano, Vesevo, Vigneti del Vulture e Vigneti Zabu.
NB Renaissance Partners si affainca così ai fondatori per supportare l’ulteriore sviluppo dell’azienda nei principali mercati esteri, a partire dagli Usa.
Rabobank ha agito in qualità di advisor finanziario per 21 Investimenti, lo studio Lombardi Molinari Segni in qualità di advisor legale, PwC è stato advisor contabile e kStudio l’advisor fiscale di 21 Investimenti.
L’operazione è stata finanziata da Banca Imi e Bpm, che sono state anche advisor finanziari di NB Reinassance. Lo studio Gatti Pavesi Bianchi ha agito in qualità di advisor legale, EY in qualità di advisor contabile e fiscale e Long Term Partners in qualità di advisor strategico.