Mediaset e F2i hanno annunciato ieri in tarda serata il lancio di un’opa totalitaria su Ei Towers, la società quotata allo Star che possiede le torri di trasmissione tv della stessa Mediaset, al prezzo di 57 euro per azione, con un premio del 15,6% sul prezzo di chiusura di ieri di 49,3 euro, per un valore complessivo di 1,61 miliardi di euro rispetto alla capitalizzazione di chiusura di ieri di 1,4 miliardi (scarica qui il comunicato stampa).
L’operazione sarà condotta dalla newco 2i Towers srl, a sua volta controllata al 100% da 2i Towers Holding srl, che è partecipata per il 40% da Mediaset e per il 60% da F2i TLC 1 srl, .
L’operazione verrà finanziata con una linea di credito sino a 480 milioni di euro messa a disposizione da Intesa Sanpaolo, Mediobanca e Unicredit a favore di 2i Towers Holding.
Gli advisor finanziari dell’operazione per 2i Towers e F2i sono Banca Imi, Credit Suisse e Mediobanca, mentre Unicredit assiste Mediaset. Sul fronte legale Legance supporta 2i Towers e F2i, Giliberti Triscornia e associati assiste F2i e Pedersoli assiste Mediaset. Altro advisor di F2i è Analysys Mason.
Obiettivo dichiarato dell’operazione è rafforzare le prospettive industriali e reddituali di EiTowers, anche passando da “una progressiva separazione e distinzione proprietaria tra società che detengono asset infrastrutturali di telecomunicazioni e società erogatrici di contenuti televisivi e/o di servizi telefonici, dinamica già da tempo avviata positivamente a livello internazionale”.
Ei Towers ha chiuso il primo trimestre 2018 con 67,4 milioni di euro di ricavi, dopo 262,9 milioni in tutto il 2017, con un ebitda rettificato di 35,1 milioni nel trimestre e di 133,6 milioni nell’intero 2017 e con un debito finanziario netto di 311,1 milioni a fine marzo da 317,7 milioni a fine dicembre 2017.
Il gruppo opera nel settore delle infrastrutture di rete e servizi integrati per le comunicazioni elettroniche ed è specializzata nei servizi di trasmissione per gli operatori del settore televisivo. La società gestisce circa 3.300 torri, di cui 2.300 broadcasting e oltre mille dedicate alle telefonia mobile.
La società svolge per alcuni clienti anche una attività a maggior contenuto tecnologico consistente nella pianificazione, progettazione, realizzazione e gestione delle infrastrutture di reti televisive di broadcasting, gestendone in modalità full service anche le piattaforme. EI Towers fornisce anche il servizio di gestione del traffico di contribuzione, avvalendosi delle proprie infrastrutture di reti satellitari e in fibra ottica; la società dispone, infatti, di una dorsale in fibra ottica che si sviluppa su un percorso di oltre 6.000 chilometri e di una infrastruttura satellitare basata su due piattaforme.