Cogne Acciai Speciali spa, tra i leader in Europa e nel mondo nel settore degli acciai inossidabili lunghi, ha emesso un minibond da 20 milioni di euro, che è stato sottoscritto in private placement per una metà dai due fondi di minibond gestiti da Anthilia Capital Partners sgr, Anthilia Bond Impresa Territorio e Anthilia BIT Parallel, e per l’altra metà da altri investitori tra i quali Banco Bpm. Lo scrive oggi MF Milano Finanza.
Il bond ha scadenza 31 dicembre 2023, un rendimento del 5,90% e una struttura di rimborso cosiddetta amortizing, cioè in rate rate nel corso della vita del titolo. Advisor legali dell’operazione sono stati Simmons & Simmons e Nctm
Con oltre 1.100 dipendenti occupati e un indotto che porta a 1.500 il numero delle persone interessate dall’attività dello stabilimento di Aosta, la Cogne Acciai Speciali è da oltre cento anni la principale industria privata della Valle d’Aosta. Controllato dalla famiglia Marzorati e guidato dalla ceo Monica Pirovano, il gruppo ha chiuso il 2017 con 564,4 milioni di euro di ricavi, un ebitda di circa il 6,5% e un debito finanziario netto di 68 milioni, mentre quest’anno la redditività è vista crescere fin quasi verso l’8% , a fronte di un fatturato sostanzialmente in linea, attorno ai 570 milioni, e con un debito netto in leggero calo verso i 65 milioni.
I capitali raccolti con il bond consentiranno a Cogne Acciai di finanziare gli investimenti di mantenimento e i nuovi investimenti produttivi strategici finalizzati a sostenere la crescita organica e il continuo sviluppo tecnologico.
Giovanni Landi, vicepresidente esecutivo di Anthilia Capital Partners sgr, ha spiegato a MF Milano Finanza: “Con questa operazione e altri due investimenti che prevediamo di chiudere in novembre, i nostri due fondi di minibond saranno quasi completamente investiti. Arriveremo al 97% per il fondo Anthilia BIT e al 95% per il Parallel. In totale il portafoglio conterrà 37 emissioni e chiuderemo gli investimenti un mese prima della fine del periodo di investimento fissato per i fondi”. Intanto Anthilia è già in fundraising per il prossimo fondo. “Abbiamo un target massimo di raccolta di 300 milioni, mentre il target per il primo closing è di 100 milioni. Siamo già in trattative con parecchi investitori”, ha detto Landi (si veda altro articolo di BeBeez).