Arcadia Small Cap II, il secondo fondo di private equity di Arcadia sgr, ha annunciato il 23 maggio scorso il closing finale della raccolta a quota 80 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo aveva annunciato il secondo closing della raccolta a quota 63 milioni di euro nel marzo 2018 su un target complessivo di 100 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo aveva effettuato il primo closing a 47 milioni di euro nell’ottobre 2017 (si veda altro articolo di BeBeez).
A sottoscrivere il nuovo fondo gestito dall’sgr guidata da Simone Arnaboldi e Guido Belli, sono stati per il 40% investitori esteri, tra i quali il Fondo Europeo di Investimento (Fei), che partecipa attraverso il mandato della Commissione Europea nell’ambito del cosiddetto Piano Junker e attraverso Alpine Growth Investment Platform (AlpGIP), il primo fondo macroregionale cofinanziato dal Fei (20,6 milioni di euro), nato dall’accordo tra Regione Lombardia, Piemonte, Valle d’Aosta e provincia di Bolzano (27,5 milioni, di cui 15 la Lombardia), con l’obiettivo di sostenere l’innovazione di tutta la macroregione alpina e in particolare di aiutare le pmi ad alto potenziale innovativo, investendo sia direttamente nelle aziende sia sottoscrivendo quote di fondi dedicati (si veda altro articolo di BeBeez).
Investitori privati e family office rappresentano circa il 45% della dotazione complessiva, investitori istituzionali italiani circa il 9%, e il management di Arcadia il 5%. La quasi totalità degli investitori presenti nel primo fondo ha sottoscritto quote del secondo fondo, in molti casi incrementando il proprio commitment.
Il fondo persegue la stessa strategia di Arcadia Small Cap, primo fondo gestito da Arcadia che nel 2012 aveva raccolto 53 milioni di euro. A oggi il primo fondo ha restituito agli investitori quasi tutto quanto richiamato e vanta un Irr netto per gli investitori dell’11%, considerando al costo il valore delle due partecipazioni ancora in portafoglio e cioé Lisapharma e Vision Group, con quest’ultimo che è prossimo alla vendita (si veda altro articolo di BeBeez).